规范引导民间集资行为 鼓励中小企业融资创新兼论集资行为罪与非罪的界限.doc

规范引导民间集资行为 鼓励中小企业融资创新——兼论集资行为罪与非罪的界限 Finaccia,Credit银企实务 规范弓I导民间集资行为鼓励中小企业融资创新 兼论集资行为罪与乍罪的界限 相玲’,张晓霞 (中国人民银行杭州中心支行,浙江杭州310001) 摘要:近年来,伴随着经济的快速发展,浙江民间融资再趋活跃,有力地推动了浙江中小企业的发展.然而,冠以各种投资名目, 形式多样的民间集资诈骗活动也不断出现,中小企业深度参与民间金融市场带来的金融风险逐步暴露,引发了大量法律纠纷.本文 从民间集资的概念入手,在对集资类相关罪名进行分类剖析的基础上对合法的民间集资活动进行界定,从而为有效规范民间集资行 为,正确引导民间投资活动提出可操作性强的相关政策建议. 关键词:非法集资:民间金融;中小企业 中图分类号:F272文献标识码:A文章编号:1005—0167(2011)03—0070—04 Abstract:Inrecentyears,theinformalfund—raisinganimatesoncemoreaccompanyingtheeconomicdevelopment.Itpromotes minorenterprisesdevelopmentinZhejiangpowerfully.Howevervariousfraud—behaviorsappearffequendy,thefinancialriskofminor enterprisespartakingtheinformalfinancialmarketdepthexposesgraduaHy,whatincursagreatquantitylegaldisputes.Theissuestartswith theconceptoftheinformalfund—raising.Itdefineslegalinfonnalfund—raisingbasedonanalyzingrelevantcharges.Sowecangive possibilitypoliciesforforminginformalfund—raisingbehaviorseffectivelyandleadinginformalinvestrightly. Keywords:illegalfund—raising;informalfinancial;minorenterprises 2010年5月27日,浙江省高级人民法院结合浙江 省民间金融的发展实际和长期办理金融纠纷案件的经 验,出台了《关于为中小企业创业创新发展提供司法保 障的指导意见》,提出要从保障经济增长,维护社会稳 定的角度.准确把握和界定非法集资与民间借贷,商业 交易的罪与非罪的界限,为中小企业正确运用民间集 资方式指明了方向,为改善中小企业融资环境提供了 有力的司法支持. 一 ,民间集资的内涵 (一)民间集资的概念 民问集资是个人或企业为了解决投资项目或生产 资金不足,以还本付息或者支付股息,红利等形式向资 金富裕的市场主体进行的有偿募资行为,通常具有资 金总额大,涉及当事人多,利率水平高,期限相对较长 的特点.目前法律法规中并没有关于集资行为的严格 定义.我们只能从相关的政策文件中对非法集资,乱集 资等相关概念的表述中间接地理解集资,合法集资的 涵义.如1999年中国人民银行发布的《关于取缔非法 金融机构和非法金融业务活动中有关问题的通知》中 指出.非法集资是指”单位或个人未依照法定程序经有 关部门批准,以发行股票,债券,彩票,投资基金证券或 其他债权凭证的方式向社会公众筹集资金,并承诺在 一 定期限内还本付息或给予回报的行为”. (二)民间集资的社会效应 作者简介:相玲(1984一),硕士研究生,供职于中围人民银行杭州中t2,支行金融研究处; 张晓霞(1978一),硕土研究生,中级经济师,供职于中国人民银行杭州中心支行金融研究处. 银企实务 从筹资者的角度看,通过集资的方式筹集资金,一 是可以迅速缓解资金紧张的局面;二是省去了通过发 行股票,债券,银行贷款等所必须的各种复杂程序和高 昂费用:三是企业向内部职工集资增强了企业对职工 的激励和约束能力,提高了企业的凝聚力.从出资人的 角度看,集资的利息收人远高于同档次的银行存款利 息,同时参与集资手续简单,在专业操作技能上要求不 高,回报率相对稳定,对身处中小城市和农村的投资者 而言比进行股票等证券市场投资十分便利. (三)民间集资的风险隐患 尽管民间集资有着一定的社会和经济基础,但由 于集资行为在具体操作上具有很大的随意性和不规范 性,存在着一定的风险隐患.民间集资行为带来的社会 风险主要分为两种,一种是以投资为名行诈骗之实的 群体性敛财活动.一种是以生产经营为目的但因投资 失