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银行系统论文：“借新还旧”质疑及风险防范 借新还旧（“以贷还贷”或“转贷”），是银行、信用社在贷款的发放和收回过程中经常采用的操作方式。顾名思义，是指贷款到期（含展期后到期）后不能按时收回，又重新发放贷款用于归还部分或全部原贷款的行为。 在部分地区，银行、信用社的贷款发生额中，借新还旧方式的贷款占到全部贷款额的50%甚至更高。之所以借新还旧在银行、信用社受到普遍欢迎，一来可以通过借新还旧实现“双降”（不良贷款余额和占比），既可以完成“双降”的目标任务，又可以达到监管当局的要求。二来通过借新还旧，突破了诉讼时效的限制，重新明确债权债务关系，并且还可以通过借新还旧要求借款人完善贷款担保方式，弱化贷款风险。所以在农村信用社的贷款方式中就有了新借、收旧贷新、展期、借新还旧四种方式。《贷款通则》中有新借、展期，可怎么也没有找到收旧贷新、借新还旧。 在人们推崇借新还旧之好时，却忽略了借新还旧之害。借新还旧方式的危害主要表现为： 一、影响了借款合同的严肃性。贷款限期是根据借款人的生产经营周期、还款能力和贷款人的资金供给能力来确定的，即使不能按期归还贷款，还可以根据具体情况予以展期。按“一逾两呆”形态划分条件下正常贷款的标准，起码应包括借款人生产经营活动正常、能按时支付利息、贷款担保有效、属于周转性贷款等基本条件。如果借款人到期归还贷款本息后，重新按程序办理贷款手续获得贷款（也就是通常意义上的收旧贷新），笔者觉得并无不可，因为企业完成一个生产周期，还要开始另外一个生产周期。正如乘坐公共汽车，有上有下，上上下下，却未见上车就不下车的，除非乘车人不是从甲地到乙地，而是为乘车而乘车，过过乘车瘾。 另外，使“有借有还、到期归还”的信用观念难以树立，反正可以“一次借款、终身使用”，相互攀比，即使有能力还款的人也不愿还款，因为资金毕竟是稀缺的资源，又是生产的第一和持续的推动力。长此下去，借款合同的权威性受到挑战，诚实守信的根基受到动摇。一方面银行、信用社对借款人的违约行为深恶痛绝，一方面又通过借新还旧助长了借款人的不守信行为，正如既卖矛又卖盾。 二、掩盖了资产质量及利润的真实性。贷新还旧推迟信贷风险暴露的时间，其实是在玩数字游戏，表面上资产质量提高了，而收息率并没有提高，贷款风险进一步加剧。由于受到借新还旧条件下较高的资产质量的迷惑，还会使银行、信用社失去最佳的清收机会，使借新还旧形成的贷款最终成为呆账贷款。同时，通过借新还旧掩盖资产的真实状况，还会给金融监管带来难度，造成信息失真、判断失准、决策失误。另外，借新还旧还掩盖了利润的真实性。在银行、信用社采用“权责发生制”的情况下，由于部分借款人通过贷款余额的增加，或向关联人发放贷款甲贷乙用，不排除以贷收息的可能性，这部分以贷收息造成银行、信用社利润的虚增。 三、弱化信贷管理人员的责任。现在银行、信用社大都采用自上而下的目标考核，不良贷款“双降”是主要的目标。由于借新还旧的大行其道，使信贷人员对借款疏于管理，反正到期采用借新还旧（甚至利息本金化），保持了较高的资产质量，管理层有脸面（“双降”考核），个人得实惠（绩效挂钩），皆大欢喜。只要这些人还在位子上，借新还旧便会与这些管理人员形影相随。由于管理层变动或信贷人员变动导致不良贷款暴露在银行、信用社也不是什么新鲜事。问题是到危机暴发时，这些管理人员都已经盆满钵盈各奔东西，再问责，从放款责任人到管理责任人已经有好几任，谁都有责任，又谁都没有责任。人人都没有责任，但贷款却损失了。对已经形成的贷款损失，往往继任者都以“政策因素”、“市场变化”和“前任领导任期所致”加以解释，再来个“新官不理旧账”，再后来便是破产关闭拍*股走人，损失的是国家，苦了的是职工。 四、借新还旧还可使银行、信用社失去最佳的清收时机。由于银行、信用社发放的贷款多为担保贷款，在借款人因第一还款来源出现问题而不能按期归还到期贷款时，银行、信用社还可以通过保证人履行保证责任或处置抵（质）押物收回贷款。由于采用借新还旧掩盖事实上已经出现的信贷风险，一旦借款人破产倒闭，贷款就会从“正常”一下子转为“呆账”。国家审计署6月23日在向全国人大常委会作审计工作报告时披露，广东佛山民营企业主冯明昌（南海华光法定代表人）累计从中国工商银行南海支行骗取贷款74.21亿元，至审计时尚有余额19.29亿元，银行贷款损失预计超过十亿元。据悉，自1999至2003年间，南海华光在工行南海支行贷款未按期归还、经展期并拖欠利息的情况下，南海支行不是考虑退出的时机、路径和方法，最大限度减少资产损失，而是继续对其发放虚假贷款，使银行、信用社失去了最佳的清收时机，造成贷款损失。 借新还旧的产生，与银行、信用社“内部人控制”(Insider’s Control)有着密切的关系。恶意借新还旧是高级管理人员为了自身的私利而损害所有者利益的行