业务流程结构分析.ppt

* * * 发行人主体评级为AA，预计3年期发行利率为6% 小微企业委托贷款利率平均在8%左右 截至2012年末，我分行小微企业平均不良率约为0.8%/年 业务收益结构分析 小账 业务收益结构分析 小账 委托贷款利率8% 委托贷款不良率0.8% 债券发行利率6% — — 合计收益 1.2%/年 = 发行人和主承销商均分，各0.6%/年 风险缓释基金 政府—— 支持了小微企业发展，既有声音，又有图像 发行人——讲了政治、融了资 主承销商——既挣了面子、又挣了里子 小微企业——弥补了信用不足，降低了融资成本 互利、共赢 业务收益结构分析 大账 框 架 结 构 小微债业务概况 业务流程结构分析 业务风险结构分析 业务收益结构分析 民生银行的优势 2011年初，民生银行南京分行发债业务开始起步，2011年底我分行的发债业务已然取得不菲的成绩，省内同业增量排名第1，发行量排名第2。当年我分行承销发债项目已超30个，成功注册项目21个，成功发行15支，并成功的发行了省内首单区域集优“常州中小企业集合票”，起到了良好的示范效应。 2012年，我分行通过加强与总行及交易商协会的沟通，深入各经营机构协助营销及制定方案，发债业务继续高歌猛进，增长再创新高。2012年全年，新增注册额度286亿元，融资发债规模达到166.51亿元，发行只数29只，存量发债规模及后续管理均迈向了新的高度，均一次报批成功，成功率达100%。在全省同业排名中，不论是发行只数，还是发行规模增量，均名列第一。 民生银行的优势 发债业务成绩优异 近两年，南京分行新增贷款的72%都投向了小微企业，小微企业抵押类贷款占比已从当初的90%降至不足40%。 截至2012年末，南京分行小微贷款余额为201亿元，小微企业贷款客户数达16186户,户均贷款185万元。全新结算产品—乐收银布机近4万台，2012年交易量高达1876亿元，为广大小微商户带来了实惠。 在业务快速发展的同时，我行也通过近几年的经验积累，从实践中摸索出一套针对小微企业行之有效的客户遴选、风险甄别、风险预警、风险控制的体系，我行不良率始终保持同业较低水平，资产质量优良。 民生银行的优势 小微金融一枝独秀 小微企业集合债券 需要借力主承销商在小微金融服务以及债券承销发行两个领域的优势与特长，在保证债券的成功发行上市的同时，切实对募集资金使用的风险做到切实的管理与防范。 民生银行的优势 民生银行优势明显 开动脑筋办银行 规规矩矩办银行 扎扎实实办银行 民生银行理念 欢迎各位领导选择民生银行，谢谢！ * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 小微企业增信集合债券业务介绍 南京分行投行部 框 架 结 构 小微债业务概况 业务流程结构分析 业务风险结构分析 业务收益结构分析 民生银行的优势 框 架 结 构 小微债业务概况 业务流程结构分析 业务风险结构分析 业务收益结构分析 民生银行的优势 定义 现状 遴选标准 比较优势 政策环境 小微债业务概况 名称：小微企业增信集合债券（简称“小微债”） 主承销商：具有企业债券主承销资格的证券公司或具备固定收益类产品承销经验且小微企业贷款业务开展较好的商业银行，也可由证券公司和商业银行联合主承销。 发债主体：在地方政府的大力支持下，由单一企业（国有企业或地方政府投融资平台）发行债券。 募集资金用途：小微企业增信集合债券募集资金在有效监管下，通过商业银行转贷给小微企业。 定义 目前市场上共已经发行4只6期小微债（南京3只5期，天津1只期），合计规模32.5+10=42.5亿元 主承销商均为民生银行 国家发改委在审的三个项目（柳州、紫金） 小微债业务概况 现状 小微债业务概况 现状 天津保税区投资控股集团有限公司 AA+，获批规模20亿 2013.3，首发10亿，5.1% 无锡市新区经济发展集团总公司 AA，获批规模20亿 2013.3，首发10亿， 5.4% 镇江市城市建设集团有限公司 AA，获批规模20亿 2013.3，首发10亿， 5.4% 2013.9，第二期5亿， 6.5% 盐城国有资产投资集团有限公司 AA，获批规模10亿 2013.3，首发5亿，5.4% 2013.9，第二期2.5亿元，6.5% 发债主体 主体信用评级AA级以上 发行过企业债、中票等优先 发行规模： 按净资产测算的最大可发债额度能满足发行规模要求，即企业债+拟发行的小微企业成长保障债券≤净资产40% （短融、中票暂不考