募资案件审查重点及.PDFVIP

募資案件審查重點及 常見缺失 金融監督管理委員會 證券期貨局證券發行 組 募資案件審查重點 ─實質審查事項 實質審查事項 (募發準則第 8條第 1項) ，針對 募資計畫審查重點如下：  本次募集與發行有價證券計畫是否具可行性 、 必要性及合理性第( 3款)  前各次募集與發行有價證券計畫是否有 無正 當理由執行進度嚴重落後 ，且尚未完成；無 正當理由計畫經重大變更 ，或計畫變更後尚未 提報股東會通過 ；無正當理由未能產生合理 效益等情事第( 4款) 2 募資案件審查重點 ─本次募資計畫(1/8) 募資計畫用途  充實營運資金  擴充廠房設備  償還銀行借款 轉投資 購併  本次募集與發行有價證券計畫是否具可行性、必要性 及合理性  是否具體充分說明本次募資之計畫內容 資金需求之原因及合理性 3 募資案件審查重點 ─本次募資計畫(2/8) 是否具體充分說明本次募資之計畫內容 (1/5)  業務面 (1/2) 用於現有 業務，應敘明公司所營業務內容 、所屬產業發 展趨勢 、辦理募資擴張營運與產業發展之關連性  去年度營收大幅衰退 ，迄今營收亦未顯著提升 ，未具體說明 本次 募資案對未來營運之評估依據 、預計效益及合理性  近年興建新廠因應 未來營運所 需 ，然嗣又出售部分新廠廠房予他 人 ，未具體評估公司建廠規劃 、將部分廠房出售之考量目的 、以 及對公司未來新廠營運使用有無不利之影響  現金收支預測表顯示未來資金緊絀不足 ，收購同性質且屬成熟產 業之甲公司之必要性、公司與甲公司所處產業發展趨勢、主要營 業範圍及商品項目、收購案之利基及預期綜效、收購後集團產能 配置 、商品與客戶開發等營運規劃 4 募資案件審查重點 ─本次募資計畫(3/8) 是否具體充分說明本次募資之計畫內容 (2/5)  業務面 (2/2) 開發新業務 ：新 業務具體內容 、技術來源與可行性 、 未來產品量產之具體時程規劃 、預計可產生效益及其 具體估列基礎與合理性 。  公司擬發展新興業務 ，惟未具體說明公司產品未來銷售單價 、銷 售量及市佔率之估計基礎 ，且相關預估數亦未考量產業競爭情形 或市場規模因素調整之合理 性  募資用於興建廠房發展新業務 ，未具體說明 未使用閒置建物而另 建廠房之必要性 、產品研發製造技術來源及可行性 、預計效益是 否依產業趨勢及需求估算  募資為 收購與公司所營業務顯有差異之他公司股權 ，且該標的公 司近年營運不佳 ，未具體評估兩者間之業務關聯性 、標的 公司過 往 經營成果及未來規劃營運模式 、預估效益編制基礎之合理性 、 未來達成之可行性及對公司財務業務之影響 5 募資案件審查重點 ─本次募資計畫(4/8) 是否具體充分說明本次募資之計畫內容 (3/5)  用於擴充廠房或購置機器設備者 ，應敘明增設相關 產線之資金投入、建置時程及空間配置等詳細規劃 內容、預計生產之產品與銷售可行性、預計可產生 效益、資金回收年限及其具體估列基礎(應提出