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我国中小企业融资难问题及对策研究 【摘要】中小企业融资难是困扰中小企业发展的主要问题，而中小企业在经济和 社会发展中又起着重要作用，所以解决其融资难的问题亦成为当务之急，本文首 先阐述了中小企业融资的现状，其次对我国中小企业融资难的状况进行客观分 析，最后对解决中小企业融资难的问题提出笔者自己的一点浅见。 【关键字】 中小企业 融资困境 对策研究 改革开放以来，我国中小企业迅速崛起发展壮大。从中小企业为社会所做的 贡献来看，中小企业占全国企业总数的99%，创造GDP增长占60%以上，出口创 汇占60%以上，税收超过50%，提供的就业岗位达80%以上，在确保国民经济稳 定增长、增加税收、缓解就业压力、优化经济结构、扩大出口和转移农村剩余劳 动力等方面的作用越来越重要。但是自全球经济危机爆发以来，我国的中小企业 便遭到了前所未有的冲击，中小企业的生存与发展面临着严峻的挑战，融资难问 题已经成为严重制约着中小企业发展的瓶颈。解决了融资难的问题，也就解决了 中小企业的生存与发展难题。 一、我国中小企业融资现状 我国中小企业普遍存在着融资困难的现状，具体表现在以下三个方面： （一）融资成本高 企业的融资成本包括利息支出和相关筹资费用。银行等金融机构在借贷时， 考虑最多的是贷款资金的安全和效益。因此，在贷款政策上，中小企业不仅很难 享受到国有大中型企业的优惠利率，而且还要支付比大中型企业借款更多的浮动 利息。在贷款方式上，银行等金融机构对中小企业大多采取抵押或担保方式贷款， 这种方式不仅手续复杂，而且在寻求担保或抵押时，中小企业还要付出诸如担保 费、抵押资产评估等相关费用。正规融资渠道的狭窄和阻塞使许多中小企业为求 发展不得不从民间高利借贷，这些都增加了融资的成本。 （二）融资结构不合理 融资结构是指企业取得资金的来源、组合及相互关系。中小企业由于资产规 模小、实力弱、管理落后，导致了企业的盲目融资。主要表现在以下方面：(1) 1 我国的中小企业发展主要依靠自身积累、严重依赖内源融资，外源融资比重小。 单一的融资结构极大地制约了企业的快速发展和做大做强。并且在外源性融资 中，中小企业一般只能向银行申请贷款；(2)在以银行借款为主渠道的融资方面， 借款的形式一般以抵押或担保贷款为主；(3)在借款期限方面，中小企业一般只 能借到短期贷款，若以固定资产投资进行科技开发为目的申请长期贷款，则常常 被银行拒之门外。 （三）融资渠道窄 中小企业的融资渠道主要有以下几条：一是内源融资；一是外源融资，其中 又可分为直接融资和间接融资。从内源融资来看，我国中小企业的现状不尽人意， 一是中小企业分配中留利不足，自我积累意识差；二是现行税制使中小企业没有 税负优势；三是折旧费过低，无法满足企业固定资产更新改造的需要；四是自有 资金来源有限，资金难以支持企业的快速发展。因此，中小企业不得不把外源融 资作为筹集发展资金的主要渠道，而间接融资是目前我国中小企业获取外源融资 的主要手段。间接融资的主要媒介就是银行，但是由于中小企业市场风险大、企 业倒闭率高、财务制度不健全、资信状况堪忧、缺乏足额的财产抵押等原因而使 得银行比较广泛地存在着慎贷和惜贷现象。同时，金融对消费支持力度不够，消 费信贷存在贷城不贷乡，贷富不贷穷，贷多不贷少等现象。凡此种种对中小企业 融资的影响几乎是毁灭性的。 二、我国中小企业融资难的原因分析 笔者认为，我国中小企业融资问题的原因，分别来自于企业本身、金融体系 与政府三个方面。 （一）中小企业自身存在弊端 1.易受外部经营坏境影响 中小企业大多资产和经营规模小，发展趋向盲目，自身资金有限，抗风险能 力差；经营缺乏稳定性，产品单一且技术含量低，附加值低，市场潜力小。面对 大型企业的挑战，他们往往缺乏竞争力，这一点使得中小企业的信用能力大打折 扣，影响了企业的融资能力。 2.企业管理水平相对较低 2 与大型企业相比，不少中小企业仍停留在家族式管理层面上，缺乏高素质的 管理人员，未能形成一套科学的、制度化的管理体制。这种家族式经营，往往法 定人、总经理、财务经理等重要管理岗位由家族成员包办，企业的所有权与经营 权没有分离开来，经营决策围绕着家族某些成员的利益出发，独断专行，久而久 之难免出现决策失误。甚至因为某些意外情况，引