新材料投资机会及本周操作策略(视频).pptVIP

新材料投资机会与本周操作策略 刘中华 2011年8月8日 一、本周操作策略 防御为上，控制仓位 焦点问题 （一）、美债问题 8月2日债务上限方案通过：债务上限至少上调2.1万亿美元至2013 年，未来10年减少约2.5万亿美元赤字。国债/GDP约100%，债务压 力巨大。 国际评级机构标准普尔于北京时间8月6日上午下调美国长期主权 信用评级AAA至AA+，这是标普近百年来首次下调美国信用评级。 可能后果：美债被抛售，美元出现信任危机，黄金上涨，经济二次探底，股市下跌。 （二）、7月份CPI 7月份CPI将于8月9日（周二）公布，不排除创新高的可能。 在猪肉价格价格趋稳后，水产品、食用油等食品又出现涨价迹 象，CPI压力依然偏高。而有关资源税改革的讨论也逐步提上议 程，一旦实施可能加大PPI及通胀的压力。 目前，高盛预测为6.5%，瑞银预测为6.4%。 国内通胀高企的背景下，国内政策仍维持偏紧，不排除近期加息 或提准的可能。 下半年政策预判 货币政策——偏紧的基调延续，注重风险防范，结构性微调， 价格型手段为主，量化手段不能排除。 财政政策——继续保持宽松，下半年投资放量，财政收入30%增速，地方债务平台摸底完成，1000万保障房建设，水利投资，“十二五”项目开工等。 地产政策——强调坚决落调控，高压态势不变，近期有所反弹， 二、三城市限购，但地方动力不足，银行房贷、信托资金收紧等。 预计大盘本周向下寻支撑，但大跌后个股有望反弹。 1）外围不稳，美债、欧债危机此起彼伏； 2）国内7月份PMI为50.7%，创29个月新低，处于临界点附近，经济放缓明显； 3）地方债有一定压力，加上再融资预期，拖累银行等权重股表现； 4）政策保持偏紧，央行及发改委表示下半年稳物价是首要任务； 5）中报披露进入后半阶段，绩差股地雷较多； 6）资金面偏紧张，基金仓位中等，观点分歧明显； 7）技术上看，大盘运行于年线下方，熊市特征明显，仍在向下寻找支撑； 重心在下移 融资压力不减-新股 融资压力不减-再融资 首发市盈率冲高回落 流通市值/储蓄=20/33=60%（约） 基金仓位中等，后市分歧大 期指主力净空单减少 操作思路： 1）大盘在外力作用下跌破2500点，市场重心下移较明显，大盘将向下寻找支撑，控制仓位，防御为上； 2）重仓投资者仍建议借反弹减仓，仓位偏低为宜； 3）轻仓的投资者可低仓位博反弹，适当追逐市场热点，但见好就收； 4）小盘股也开始分化，没有量能和基本面配合的个股不轻易介入； 5）大跌后个股可能会短线反弹，可轻仓介入，但要快进快出。 短线关注个股 黄金：避险需要，黄金价格上涨 辰州矿业(002155)：黄金+锑+钨，中报增长180% 紫金矿业(601899)：储量大，资源优势明显，不利因素消化，调整充分 白酒：抗通胀品种，下半年旺季，业绩超预期。 山西汾酒(600809)：清香型白酒的典型代表,公司在山西 省内有绝对市场优势，目前正向全国进军。汾酒复兴是大 势所趋，公司产品线已经清晰，品牌力强,营销运作力度 加大销售量价齐升局面。中报预增50%以上。 金种子酒(600199)：差异化竞争道路, 独特的营销模式， 中报增长130%，估值低。 二、新材料投资机会 (一)、概要 1、什么是新材料？ 新材料是指新近发展的或正在研发的、性能超群的一些材料，具 有比传统材料更为优异的性能。 2、新材料战略地位 新材料是国家确定的战略新兴产业之一，材料技术是当 前世界新技术革命的三大支柱（材料、信息、能源）之 一，如果说新兴产业是经济发展的先导，那么新材料就是 新兴产业的先导。 新材料的基础地位 3、新材料分类 新材料分为电子信息材料、新能源材料、纳米材料、 先进复合材料、先进陶瓷材料、生态环境材料、新型功能 材料、生物医用材料、高性能结构材料、智能材料、新型 建筑及化工新材料等12个大类。 新材料产业规模 5、新材料的最新政策 工信部协同多部委共同编制的《新材料产业“十二五”发展规划》 将在今年8月发布实施，“十二五”期间新材料产业的突破重点、 支持体系以及发展目标即将得以明确。 重点发展六大新材料 特种金属功能材料、高端金属结构材料、先进高分子材料、新型 无机非金属材料、高性能复合材料和前沿新材料。 (二)、新材料投资机会 1、电子显示材料 重点关注LED背光及平板显示子行业。 平板电脑高速成长成为亮点。Gartner 数据显示，2010 年， 全球平板电脑出货量为1560 万台。预计2011 年平板电脑出货 量将超过5000