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董事评估表 请参照以下标准对您本人及每位董事进行评估。评估计分标准如下：优秀(4分)，好(3分)，一般(2分)和强差人意(1分) 标准 经验/知识 对行业知识的了解 业务知识 国际见解和关系 警惕性和积极置疑 对董事会的贡献 能够领导董事会成员在董事会议上维持积极、有重点的气氛 素来能在关键的董事会议题上起领导作用 对长期计划的贡献 提供宝贵的意见 投入程度 董事会的参与(积极发表意见) 对委员会工作的贡献 会议准备 出席 在需要时能配合 董事评估标准表 举例 董事A 董事B 董事C 董事D 董事E 董事F 董事G 董事H 董事I 董事J 董事K 董事L 资料来源： 麦肯锡公司 权重 董事会评估 公司业绩 总裁业绩 董事会议的有效性 投入程度 经验知识 总分 10 10 10 10 10 15 20 15 SEPG000622SH-BOARD(97GB) * 有关董事会规模的建议 * SP 500 ** Large, listed companies (Déminor sample) *** Not explicitly in Corporate Governance principles, but applied in Corporate Governance Screen of investment targets **** Association Fran?aise de Gestion Financière – Association des Sociétés et Fonds Fran?ais d Investissment (1998) Source: IRRC 1999, Déminor 1999, McKinsey Corporate Governance Team 董事会成员人数 备注 0 5 10 15 20 AFG-ASFFI (F)****: 最多 16 人数合理 商业论坛(美国)和机构投资者协会(美国)： 5 - 16 各公司及行业之间有所不同 较小的董事会，通常工作更协调、有效 保持其专业性和独立性，确保有效地执行职能 根据未来运作确定最有效的规模 学术研究 (Yermack 1996): 5 - 7 美国*11.0 欧洲** 13.5 理论上，有5-7名成员的董事会更能创造最佳业绩 平均人数 董事会趋向于小型化 TIAA-CREF (US): 5 - 15 CalPERS (US)***: 6 - 15 给SEPG的建议 SEPG000622SH-BOARD(97GB) * 各国董事会的独立性，1999年 1999年董事会平均组成 百分比 独立董事 未划分* 不独立，包括： 员工代表 股东代表 前任管理层 现任管理层 基于市场的董事会 n =样本数 英国 29 FT30 美国 500 SP500 SEPG应该致力于组建独立的董事会 * 公司透露的信息不充分 资料来源： Déminor; IRRC; McKinsey Corporate Governance Team SEPG000622SH-BOARD(97GB) * 独立董事 资料来源： Dalton Rechner, Ward 1997, Monks Minow 1995, Van den Berghe 1999, Déminor 1999, McKinsey Corporate Governance Team 检查是否有独立性 – 举例 外聘董事是否是: 前任管理人员 员工代表 股东代表 外聘董事但有某种联系 其他影响公司独立的因素 工作繁忙意味着董事无法深入到公司的工作 很难找到有时间投入董事会工作的董事 有倾向于“技术专治”的危险 ü ü 优点 缺点 确保获得最大股东价值 独立于总裁/公司，无利益冲突 在出现危机和利益冲突时，担当“解决问题者”角色 能够及早查出高层管理者的任何滥用职权的苗头 能够处理敏感问题(在委员会内) 能够挑战管理层 如果以上任何一个问题的答案为“是”，那该董事就不是独立董事 SEPG000622SH-BOARD(97GB) * 将董事长和公司总裁区分开来 * Rechner Dalton ** Dahya, Lonie Power Source: Dalton Rechner 1991, Monks Minow 1995, Van den Berghe 1999, Financial Times, McKinsey Corporate Governance Team 总裁因听从董事会的旨意，而不能对其业绩负责 管理层和董事会联系不紧密 主席可能忽