企业并购重组理解与应用.pptVIP

* 一、并购重组的基础知识：分类、概念体系和法律架构 公司法 上市公司监督管理条例（征） 收购管理办法 配套披露准则 外资相关法规 国资相关法规 证券法 重大资产重组管理办法 配套披露准则 财务顾问管理办法 特殊行业股权监管 基本法律 部门规章 行政法规 证券监管体系 其他法规 上市公司发行证券管理办法 配套披露准则 上市公司股份回购相关办法 破产法 上市公司并购法规体系 * 二、产业史回顾之：北美产业的摩根时代及其启示 北美产业的摩根时代（1880-1920年） 背景： a、铁路、通讯及动力发展，为统一大市场和大产业的形成准备了条件 b、产业结构的格局：低水平低起点重复建设，厂商林立，恶性竞争，价格战硝烟四起，市场秩序混乱，全行业亏损，产业整体失效。行业内厂商生存维艰、一筹莫展。 后果： 产业失效，厂商大面积亏损，危及银行信贷资金安全，金融危机形势严峻 * 二、产业史回顾之：北美产业的摩根时代及其启示 金融资本家JP摩根奋起自救：驱动、主导美国产业大重组 典型案例：美国钢铁业的重组与新生 JP摩根收购卡内基钢铁公司，吞并785家中小型钢铁企业，成就了著名的美国钢铁公司，资产达到15亿美元，是世界上第一家资产超过10亿美元的公司，控制美国钢产量的70％。 整个北美的