金融知识对农民农地抵押贷款需求的影响-中国农村经济.pdfVIP

2017.11 金融知识对农民农地抵押贷款需求的影响 ——基于农民分化、农地确权颁证的调节效应分析 1 1, 2 1 苏岚岚 何学松 孔 荣 摘要：本文阐释了金融知识影响农民农地抵押贷款需求的机理，并依据陕西省农地承包经营权 抵押贷款试点和非试点地区的农户调查数据，运用Bivariate Probit 和分组回归模型，检验了金融知 识对农民农地抵押贷款需求的影响及农民分化、农地确权颁证对金融知识影响农民农地抵押贷款需 求的调节效应。实证结果表明，金融知识显著正向影响农民农地抵押贷款需求，而农地抵押贷款供 给约束在一定程度上抑制了金融知识对农民农地抵押贷款需求的正向影响。进一步实证分析发现， 农民分化、农地确权颁证均对农民农地抵押贷款需求有显著负向影响，且农民分化对金融知识影响 农民农地抵押贷款需求的调节作用不显著，而农地确权颁证对金融知识影响农民农地抵押贷款需求 的调节作用显著，即金融知识对农地确权且颁证农民农地抵押贷款需求的影响大于对确权未颁证农 民农地抵押贷款需求的影响。 关键词：金融知识 农地抵押贷款需求 农民分化 农地确权颁证 中图分类号：F321.1 文献标识码：A 一、引言 随着农村经济转型发展，农民多渠道融资的需求日益增加。然而，部分金融机构大量闲置资金、 难觅优质客户和农民因缺乏有效抵押物、担保人而受到严重金融排斥的现象并存，农业信贷供求失 衡问题凸显。为突破有效抵押物不足的“瓶颈”，拓宽农民融资渠道，缓解农民融资约束，优化农村 金融资源配置效率，作为农村金融制度的重要创新，农地承包经营权抵押（下文简称“农地抵押”） 贷款自试点以来在实践探索中不断发展。产权抵押被视为大额融资的备选手段，相较于担保及其他 方式，在保护隐私、节约面子成本和减少人际关系依赖等方面更具优势，因而受到部分农民的青睐。 尽管农地抵押贷款试点已取得一定成效，但是，由于农民对农地抵押的认知度不高、农地抵押风险 本文研究获得国家自然科学基金项目“基于农户收入质量的农村正规信贷约束模拟检验及政策改进研究”（项目编号： 、“金融行为中介作用下农民金融素养对收入质量的影响机制及提升路径研究”（项目编号的 资助，特此感谢。同时感谢匿名审稿专家提出的宝贵修改意见，当然，本文作者文责自负。孔荣为本文通讯作者。 -1- 金融知识对农民农地抵押贷款需求的影响 管控难度大、农地经营权价值评估体系不成熟、农地处置变现难导致金融机构慎贷等问题，农地抵 押贷款业务仍存在着总体规模小、有效需求不足、政策力度强而市场推动弱等问题。提高农民农地 抵押贷款需求是促进农地抵押贷款发展的重要方面，而农民农地抵押贷款需求受制于多重因素。现 有文献多从个人及家庭特征、土地特征、抵押风险等方面探究农民农地抵押贷款需求差异的形成原 因，却忽视了金融需求主体自身的金融知识对其融资渠道选择、抵押风险认知及抵押参与能力的影 响。中国人民银行金融消费权益保护局（2015 ）调查显示，中国居民的金融知识水平普遍偏低，且 农村居民金融知识水平明显低于城镇居民。农民金融知识水平低不仅会抑制其有效金融需求，而且 会阻碍新型金融业务在农村地区的推广。虽然农民金融知识平均水平较低，但是，个体受教育水平 和金融市场参与程度等方面的差异导致个体金融知识水平差异，而较大的差异意味着农地金融市场 参与中比较优势的存在。鉴于此，本文拟深入探究金融知识对农民农地抵押贷款需求的影响。 同时，探究金融知识对农民农地抵押贷款需求的影响需充分考虑农民群体的分化和农地抵押条 件的约束。一方面，随着城镇化和农业现代化加快发展，从前高度同质的农民群体逐步呈现出异质 性。农民分化突出表现为职业分化，而兼业化程度差异通过影响农民对农地的情感和价值认知影响 其农地抵押贷款需求。另一方面，作为农地抵押贷款制度的基石，农地确权颁证在农村地区得到全 面实施，这使农地抵押贷款制度