美国的住房抵押贷款模式-上海财政.pptVIP

我国住房金融的发展与改革 主要内容 住房金融的定义界定 对于住房金融的定义，各国学者都是基于本国住房金融发展的实际情况而对其进行了相应的界定。 英国学者David Garnett（1991）等认为住房金融是居民各类住宅的建设、改善、购买、租赁、维护和维修的货币运行制度。 美国学者Randall（1988）从住房抵押的角度来理解住房金融，认为抵押市场和住房市场是紧密联系的，他暗示了住房金融就是抵押贷款。 住房金融的定义界定 我国学者蔡德容和潘军（2001）认为住房金融是以住房信贷为主的各种住房信用资金(包括住房抵押票据、各种住房证券等)的交易活动，是以筹措、融通住房资金为核心的住房金融市场、住房金融体系以及住房金融运行机制的总称。 曾国安（2004）还根据资金融通的对象的不同将住房金融划分为广义和狭义两种，广义的住房金融的融资对象包括所有的经济主体，而狭义的住房金融的融资对象仅包括居民和消费性的非营利性住房机构。同时他指出，住房金融中最重要的就是与居民住房购置有关的货币融通活动。 综合前人的研究成果，本文住房金融的研究重点也将主要放在消费者的住房金融，即居民住房购置相关的资金融通活动。 发展住房金融的意义 1、发展住房金融是改善居民居住条件、提高居民居住水平的内在要求。 住房是人们生活的基本消费资料，是人们安居乐业的关键所在，居民居住水平的高低对于居民的生活质量有着十分重要的影响。 而同时住房又由于其价值巨大，一般情况下，购房者缺乏一次性付款的经济承受能力，这种需求与购买力不足之间的矛盾，直接影响居民的居住水平。 而发展住房金融可以为居民提供相关的资金支持，解决购房者即时支付能力不足的问题，使得其对住房的需求转为有效的购买力，进而促进居民居住水平的提高。 发展住房金融的意义 2、发展住房金融是支持住房产业成为新的经济增长点的必然选择。 住房产业无论从技术上还是产业链上，都与国民经济中众多的产业部门具有广泛而密切的联系，住房产业的发展会带动其相关产业部门的产品需求大幅度增长，从而促进经济增长。 由于住房产业属于资金密集型，无论是住房的供给方还是需求方，都需要来自外界的资金支持，来解决自身的资金不足的问题。 因此，住房金融在住房产业的发展中起着极为重要的作用，它为住房产业的发展提供强大的可持续的资金支持，从而有助于推动住房产业成为国民经济的先导产业。 发展住房金融的意义 3、发展住房金融是促进金融业发展与改革的推动力之一。 由于住房贷款一般以住房作为抵押物，通常来说，住房有固有的保值和增值作用，又属于实体财产，具有不可移动性和耐久性，是可靠的抵押品，清偿率比较高，也是较为安全可靠的投资领域，因此住房贷款风险相对较小，属于银行比较优质的资产。 同时住房贷款属于消费贷款的一种，从金融业的发展趋势来看，消费信贷比例的提高是金融业发展的大方向之一。因此大力推进住房金融发展，对于促进我国整个金融业的发展与改革也是十分重要的。 我国住房金融的发展历程回顾 我国住房金融的发展历程回顾 第一阶段 住房金融的停滞阶段 （1919年-1978年） 建国初期，由于没有禁止房地产买卖、典当等市场活动，所以房地产经营还活跃了一阵，住房金融也维持了一定阶段。1956年，建设银行曾在18个省市试办一年的建造住宅贷款。 但随着计划经济的推行，城镇住房及其他各类用房建设投资转由国家财政拨款建设，住房作为福利近似无偿分配。住房实行供给制，住房市场不复存在，也就不存在真正意义上的住房金融。 在这一阶段，中国实行的是高度的计划经济体制，一方面，住房建设投资来源主要由国家财政的拨款，造成资金运动过程简单化，使银行对房地产资金的管理也简单化，仅仅充当了财政的保管和出纳的角色。另一方面，住房的生产、分配和供给的计划性使得住房的商品属性被否定，也就失去了房地产市场存在的经济基础，没有市场这个载体，金融业对于住房生产、交易、消费活动的资金支持和服务也失去了意义。 我国住房金融的发展历程回顾 第二阶段 住房金融的导入阶段 （1978年-1990年） 十一届三中全会以后，随着我国经济体制改革，我国投融资体制进行了一系列的重大变革，城镇住房体制开始进行改革，提出了住房商品化的概念，住房产业作为一个独立的产业部门开始形成，住房金融业也因改革的需要应运而生。 1978年，国务院批转了《加快城市住房建设的报告》 1979年，中央决定将基本建设投资由财政拨款改为银行贷款，这标志着中国住房金融业的诞生。 1980年4月，邓小平同志发表《关于建筑业和住宅问题的谈话》，明确了改革城镇住房投资、建设和分配制度的总体设想。 1984年国务院在《关于改革建筑业和基本建设管理体制若干问题的暂行规定》中要求：发展房地产业，推行住宅商品化。 我国住房金融的发展历程回顾 198