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Learning Outcomes
Distinguish a strategic compensation program
from one that is non-strategic
Determine how to design pay systems
Estimate whether or not a pay system is consistent
within the firm as well as comparable to industry
standards and government laws
Be able to design a compensation scorecard
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Figure 9.1 - Compensation Components
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Figure 9.2 - Compensation Alignment
Copyright ©2016 Cengage Learning. All Rights Reserved. May not be scanned, copied or duplicated, or posted to a publicly acce ssible website, in whole or in part. 4
Goals of Strategic Compensation
Policy
Compensation of employees in ways that enhance
motivation and growth
To reward employees’ past performance
To remain competitive in the labor market
To maintain salary equity among employees
To mesh employees’ future performance with
organizational goals
To control the compensation budget
To attract new employees
To reduce unnecessary turnover
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Pay-for-Performance Standard
Standard by which managers tie compensation to
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