公司战略与风险管理(第5章).pptxVIP

第五章 风险与风险管理第五章 风险与风险管理风险与风险管理的概念风险管理的目标风险管理的基本流程风险管理体系风险管理技术与方法风险管理其他问题第五章、风险与风险管理风险与风险管理概述风险的概念“未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响”《中央企业全面风险管理指引》，国务院国有资产监督管理委员会，2006 企业风险与企业战略相关 风险是一系列可能发生的结果，不能简单理解为最有可能的结果.风险既具有客观性，又具有主观性 风险与机遇并存第五章、风险与风险管理风险与风险管理概述风险的种类第五章、风险与风险管理风险与风险管理概述风险的种类外部风险——政治风险政治风险是指完全或部分由政府官员行使权力和政府组织的行为而产生的不确定性。也指企业因一国政府或人民的举动而遭受损失的风险政府的直接干预也可能产生政治风险 不履行合约/货币不可兑换/不利的税法/关税壁垒/没收资产或限制将利润带回母国 外汇管制的规定 进口配额和关税 组织结构及要求最低持股比例 限制向东道国的银行借款 没收资产第五章、风险与风险管理风险与风险管理概述风险的种类外部风险——法律风险与合规风险法律风险：是指企业在经营过程中因自身经营行为的不规范或者外部法律环境发生重大变化而造成的不利法律后果的可能性（底线）合规风险：是指因违反法律或监管要求而受到制裁、遭受金融损失以及因未能遵守所有适用法律、法规、行为准则或相关标准而给企业信誉带来的损失的可能性（更宽泛）合规风险侧重于行政责任和道德责任的承担法律风险则侧重于民事责任的承担法律风险 法律环境因素，包括立法不完备、执法不公正等 市场主体自身法律意识淡薄，在经营活动中不考虑法律因素等 交易中的失信、违约或欺诈等第五章、风险与风险管理风险与风险管理概述风险的种类外部风险——社会文化风险指文化这一不确定性因素的影响给企业经营活动带来损失的可能性 跨国经营活动引发的文化风险/ 企业并购活动引发的文化风险/ 组织内部因素引发的文化风险外部风险——技术风险（广义、狭义）技术在创新过程中，由于技术本身的复杂性和其他相关因素变化产生的不确定性而导致技术创新遭遇失败的可能性（包括纯技术风险及其他过程中由于技术方面的因素所造成的风险）第五章、风险与风险管理风险与风险管理概述风险的种类外部风险——产业风险产业风险是指在特定产业中与经营相关的风险关键影响因素 产业（产品）生命周期阶段导入：安全 成长：可冒险 成熟：挑战 衰退：淘汰 产业波动性周期性波动 产业集中程度高集中度：新进入者风险低集中度：激烈竞争风险第五章、风险与风险管理风险与风险管理概述风险的种类外部风险——市场风险 产品或服务的价格及供需变化带来的风险 能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格的 变化带来的风险 主要客户、主要供应商的信用风险在账款到期时不予支付不能按照合同或协议的要求按时、保质、保量提供生产要素 税收政策和利率、汇率、股票价格指数的变化带来的风险 利润/资金成本/进出口价格/股票价格 潜在进入者、竞争者、与替代品的竞争带来的风险第五章、风险与风险管理风险与风险管理概述风险的种类外部风险——自然环境风险是指企业由于其自身或影响其业务的其他方造成的自然环境破坏而承担损失的风险 企业自身对自然环境造成的直接影响污染排放/环保红线/邻壁效应PX 企业与客户和供应商之间的联系而对自然环境造成的间接影响产品报废/废弃物处理第五章、风险与风险管理风险与风险管理概述风险的种类内部风险——战略风险未来的不确定性对企业实现其战略目标的影响战略风险产生的原因角度环境变化/战略本身/资源能力 战略不明确，盲目发展 战略失误（冒进/保守） 战略频繁变动（资源浪费）战略风险导致结果角度经济利益损失/非经济利益损失 整体性损失 战略目标无法实现第五章、风险与风险管理风险与风险管理概述风险的种类内部风险——运营风险企业在运营过程中，由于外部环境的复杂性和变动性以及主体对环境的认知能力和适应能力的有限性，而导致的运营失败或使运营活动达不到预期的目标的可能性及其损失 企业产品结构、新产品研发方面 企业新市场开发，市场营销策略 组织效能/人员素质/管理水平/企业文化 质量/安全/环保/信息安全 人员道德风险 /控制系统失灵 自然灾害 业务流程/信息系统管理 期货等衍生品第五章、风险与风险管理风险与风险管理概述风险的种类内部风险——操作风险由于员工、过程、基础设施和技术或对运作有影响的类似因素（包括欺诈活动）的失误而导致亏损的风险 员工（员工的雇用、培训和解雇所涉及的风险） 技术 舞弊 外部依赖（基础设施、电话、交通系统和能源供应商） 过程/程序（操作规程） 外包（可能失控）内部风险——财务风险公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降和陷入财务困境甚至破产的风