风险经理实务研究每周要览2012年第33期(电子版).docVIP

本期目录 Ⅰ 焦点事件风险分析 3 中国版巴Ⅲ过渡路径渐明：储备资本达标六年两步走 3 Ⅱ 全面风险管理解析 7 ※信用风险 7 银保合作类融资产品现条款漏洞风险 7 ※市场风险 10 降准降息时间窗口仍将继续后延 10 ※合规风险 13 银行存贷比压力大，违规揽储花样繁多 13 Ⅲ 风险管理同业经验 16 美国富国银行应对利率市场化的经验 16 Ⅳ 风险经理实战培训 22 ※财务透视 22 警惕“非经常损益”粉饰公司业绩 22 ※行业精解 24 光伏行业产业链分析 24 ※化解策略 27 卖方信贷非化解船企信贷风险良策 27 ※实战技巧 29 超市供应商授信方案设计 29 Ⅴ 形势政策综合分析 33 ※政策监管 33 上海银监局摸底银证票据合作 33 ※形势分析 35 8月CPI、PPI数据剖析 35 Ⅵ 一周风险要闻回顾 38 央行表示未现大规模资本外流 38 马蔚华称银行利差受保护时代结束 38 四大行8月新增信贷2200亿元 39 资产质量问题或致逾期与关注类贷款转为不良 39  Ⅰ 焦点事件风险分析 中国版巴Ⅲ过渡路径渐明：储备资本达标六年两步走 作为“中国版巴Ⅲ”的主体，《商业银行资本管理办法（试行）》（下称《资本办法》）的过渡期安排日前出炉。过渡期安排征求意见稿规定，储备资本要求在2013年提升0.5个百分点，此后5年，每年提升0.4个百分点，最终达到2.5%。最低资本要求和系统重要性银行附加资本要求并不享受过渡期政策优惠。对银行而言，资本约束越来越严格，银行压力倍增，内生性资本补充能力成为影响银行持续发展的重要因素。尤其城商行、农商行短期便面临较大压力。 【银联信分析】 一、中国版巴Ⅲ明确资本达标六年两步走 《通知》规定，商业银行资本充足率监管要求包括：最低资本要求、储备资本要求和逆周期资本要求、系统重要性银行附加资本要求以及第二支柱资本要求。其中，对于最低资本要求（即核心一级资本、一级资本、资本充足率不得低于5%、6%、8%）和系统重要性银行附加资本（1%）要求不设过渡期。而所谓的过渡期安排，是指对于储备资本要求（2.5%）设定过渡期安排，商业银行应满足分年度资本充足率监管要求。即：2013年，商业银行的储备资本提升0.5个百分点；此后的5年，每年提升0.4个百分点，最终达到2.5%。 图表1：预计银监会将明确过渡期的分布达标标准 类别 要求 2013年底 2014年底 2015年底 2016年底 2017年底 2018年底 系统 重要性银行 核心一级资本充足率 6.5% 6.9% 7.3% 7.7% 8.1% 8.5% 一级资本充足率 7.5% 7.9% 8.3% 8.7% 9.1% 9.5% 资本充足率 9.5% 9.9% 10.3% 10.7% 11.1% 11.5% 非系统 重要性银行 核心一级资本充足率 5.5% 5.9% 6.3% 6.7% 7.1% 7.5% 一级资本充足率 6.5% 6.9% 7.3% 7.7% 8.1% 8.5% 资本充足率 8.5% 8.9% 9.3% 9.7% 10.1% 10.5% 资料来源：银联信整理 《通知》要求，商业银行应按照法人、集团口径同时计算资本充足率并满足过渡期内分年度资本充足率监管要求。《通知》要求，商业银行按照集团和法人口径计算2012年底的各级资本充足率水平，已达到《资本办法》规定的资本充足率监管要求的，过渡期内各级资本充足率不得低于达标标准，并应维持达标水平；未达到《资本办法》规定的资本充足率监管要求的，过渡期内各级资本充足率不得下降，并应按照分阶段资本充足率监管要求制定资本规划，在过渡期内逐步达标。 商业银行还应按照监管部门的要求计提逆周期资本要求和第二支柱资本要求。此外，《通知》表示，关于国内系统重要性银行的认定标准及逆周期资本计提规则将另行规定。 二、资本充足率达标难度及银行影响 （一）金融机构资本充足率达标难度现分化 征求意见稿要求，商业银行2012年底的各级资本充足率水平已达到《资本办法》规定的资本充足率监管要求的，过渡期内各级资本充足率不得低于达标标准，并应维持达标水平。未达到《资本办法》规定的资本充足率监管要求的，过渡期内各级资本充足率不得下降，并应按照分阶段资本充足率监管要求制定资本规划，在过渡期内逐步达标。无论已经达标银行需要持续达标，还是未达标银行要求只升不降，都反映出了监管层的一个导向：商业银行应尽早达标。 综观16家上市银行年中报可以看出，今年6月末，五大行资本充足率均在12%以上，其他上市银行资本充足率也达到11%以上。也即是说，上市银行资本充足率均满足《资本办法》的要求。但核心资本充足率方面，机构之间差距则较为明显，五大行和上市城商行均在8.5%以上；但招行、兴业、华夏、光大等股份制银行核心