公司理论与实务－第二章.ppt

第二章 现代公司产生的理论解释 企业的本质 企业产生的理论分析 公司成为重要的企业形式的理论分析 中国企业公司化改革的理论分析 一、企业的本质与边界 新古典企业理论是在企业参与者完全理性和利润最大化的假设条件下、利用新古典微观经济学的最优决策理论建立起来的，它把企业视为一个“黑箱”，重点研究企业的外部关系，企业的唯一功能是根据边际替代原则对生产要素进行最优组合，从而实现最大的产量或者最低的生产成本，并按照边际成本等于边际收益的原则进行单一产品的产量和价格决策。 从本质上说，新古典企业理论并不是真正的企业理论，因为它没有回答有关企业的一些基本问题，如企业为什么会出现并能够长期存在？企业内部是如何运行的？企业管理者的行为对企业会产生什么样的影响？企业为什么会进行兼并或分立？等等。因此，新古典企业理论是存在着很大缺陷的。 标志着现代企业理论正式诞生的经典著作是科斯(R.Coase) 1937年发表的论文《The Nature of the Firm（《企业的性质》)，在该文中，科斯利用交易成本的概念解释了“企业为什么会出现”、“企业边界是如何决定的”问题。 （一）科斯的基于交易成本的企业理论 1937年，年仅27岁、默默无闻的科斯，写了一篇名为《企业的性质》的文章，在被好几家杂志拒绝以后，最后终于发表在伦敦经济学院《经济学家》杂志。 起先并没有人注意到这篇文章，直到之后20多年科斯的另一篇重要论文《社会成本问题》问世后，《企业的性质》才引起经济学界的高度评价。而科斯能在1991年得到诺贝尔经济学奖，这篇文章具有关键性的影响。 科斯认为，市场和企业是两种不同的组织劳动分工方法，二者具有互替性，企业的存在是由于它能节约市场的交易成本，所以交易成本的差别是企业出现的真正原因，但是企业不能完全代替市场，也不能无限扩大，企业的边界是由企业内部的行政管理费用与市场费用相比较来决定的。 2、交易成本存在的原因 3、张五常的故事 　　1969年，在香港，我坐在路边的一个空木箱上，让一个男孩儿替我擦皮鞋，讲定价钱是两角。他刚开始擦，另一个男孩儿就走了过来，二话不说擦起了我的另一只鞋。“我怎么付钱？”我问。“每人1角，”一个男孩子回答道。我问他们是怎么定价的，结果惊讶地发现，这两个男孩子相互完全不认识。 这使我领悟到，这一定就是科斯所说的市场：假如我一只脚穿一只普通的鞋，另一个脚穿一只不常见的长统靴，那么把一笔交易分成两笔交易就不会那么顺利了。这个小插曲使我从一种不同的角度重读了“企业的性质”，随后专门研究合约，以满足我的好奇心，这种研究构成了我现在所作的解释的基础。 盛洪：我在报纸上看到了美国芝加哥大学教授罗纳德.科斯荣获1991年诺贝尔经济学奖的消息，不禁跳了起来，心里说：“这一天终于来到了。” 一些学术界的朋友在茅于轼教授家举行了一个小小的庆祝聚会，不少人颇有“科斯早该得奖”的看法。我们在致科斯教授的贺信中写道，“我们……聚集一堂，庆祝今年的诺贝尔 经济学奖授予了应该被授予的人。……” 一些中国人聚会，庆祝一个美国人得奖，这在中国大概是第一次。 如何理解交易成本（transaction costs，或交易费用）？ 例子：在你家附近有卖烟的小贩。你明明知道小贩卖的烟的价钱比繁华区、或大商店中的价格高，比如一盒云烟高出5毛到一块，但你有时还在小贩这里买烟。原因是什么？ 景区、电影院买水 去超市而不是小商品市场买东西 到小贩那里，只需走几步路；而要到市中心或繁华区，则要坐车或骑车去；且不说要花车钱，就是时间也不愿搭。你觉得，多花上5毛到一块钱，节约时间和精力是值得的。在这种情况下，我们就可以说，到小贩那里买烟，交易费用要低一些；而到市中心的大商店，交易费用要高一些。 交易费用就是实现人与人之间的交易所必需的费用。究竟到哪去买烟，取决于交易费用和价格的高低。因此，从每个人的经验来看，交易费用也是进行经济决策时所要考虑的一个重要因素。 当然，交易费用不仅指实现交易所要走的路程，还包括更多的内容，如：搜寻交易对象和价格的费用，讨价还价的费用，交易中发生纠纷和解决纠纷的费用等等。更广义地说，交易费用是人与人之间打交道的费用。 交易费用是社会赖以运行的费用。只不过在不同的经济制度下，人们的交易方式不同，所耗费的资源数量也不同。比如，同样要进行一项投资，在市场经济中要依赖证券市场，在计划经济中要得到计委批准。在中国，“办事难”是一个普遍现象，当你想作一件事，但又预见到要和各个部门打交道、困难重重时，你可以说一句：“交易费用太高了”。 而新古典经济学并没有考虑交易费用。交易费用为零的假设确实给经济学的发展带来了不少便利，它使新古典经济学在形式化和数量化方面取得了辉煌的进展，但同时也为之付出了代价----缺少对现实经济问题的解释