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农业上市公司生物资产信息披露质量评价 农业上市公司生物资产信息披露质量评价 四川农业大学管理学院 吴凡璐 符 刚 四川大学经济学院 任琪祺 四川农业大学管理学院 彭麓霖 摘要：本文运用层次分析法，构建了基于完整性、相关性、真实性、及时性四个维度的生物资产信 息披露质量评价模型，并以2012年沪深两市 39家农业上市公司为数据样本进行实证分析，研究发 现，我国农业上市公司生物资产信息披露质量整体较好，但各上市公司的生物资产信息披露质量存 在较大差异，包括个体差异和维度差异。最后，本文提出应完善生物资产信息披露的制度规范、加强市 场监管、完善公司治理、提高从业人员素质等对策，以符合完整、真实、及时、相关的信息质量要求。 关键词：生物资产 信息披露 质量指数 上市公司 一 、弓I言 高质量的信息披露有利于投资者理解公司信息含量 ， 降低投资、决策风险，促使资源的合理流动 ，最终达到优化 资源配置的目的。对农业企业而言，农业活动和生物资产 的特殊性 (资产的自然再生产与经济再生产的相互交织) 导致了对农业活动会计确认、计量和记录的复杂性，使企 业信息披露更具有特殊性。在我国会计制度规范上 ，1993 年制定《农业企业会计制度》，这是首次制定分行业会计制 度 ；2001年取消行业差别 ，出台统一《企业会计制度》，2004 年颁布了《农业企业会计核算办法一生物资产和农产品》， 2006年2月5日颁布了 《企业会计准则第5号一生物资产》， 并于2007年1月1 Et起执行。这些制度、准则都有效地规范 了我国农业上市公司生物资产的会计处理与相关信息披 露。然而，由于我国农业上市公司对生物资产和农产品的 信息披露没有严格统一的执行标准 ，对生物资产信息披露 随意性较强，致使信息披露偏离了完整性 、相关性 、真实性 和及时性的要求，以致于发生“蓝田股份”、“新大地”、“万 福生科”、“獐子岛”等事件 ，这既影响了信息各方使用者做 出正确判断，又影响了市场运行效率。因此 ，有必要深入分 析我国农业上市公司生物资产信息披露现状 、剖析信息披 露方面存在的问题及原因、探索生物资产信息披露质量提 高途径，这有利于政府监督管理部门有的放矢制定行之有 效的信息披露监管制度 ，有利于规范农业上市公司信息披 露内容 、提高生物资产信息披露质量，有利于投资者获取 真实可靠的企业信息，降低投资风险、提高投资效率。 二、生物资产信息披露质量评价理论分析 (一)生物资产信息披露质量评价维度 信息披露是 证券市场上有关方依照法律法规 、证券主管部门等有关规 定 ，向投资者和社会大众公开相关证券信息的过程。信息 披露便成了公司已投资者和公众全面沟通的纽带。目前， 上市公司发布的各类临时公告和定期报告是投资者和公 ~t#039;-aOL 20l6年第22期 众了解公司的主要途径，投资者和公众通过对相关披露信 息的分析做出投资选择。因此 ，完整、真实并及时地进行信 息披露对利益相关者致关重要。从信息披露的主体看，信 息披露的主体大致分为国家机关、证券交易所和上市公司 等，其中，上市公司披露的信息对投资者的影响最大，本文 主要评价农业上市公司披露的信息。从信息披露的形式 看，上市公司的信息披露包括初次信息披露和持续信息披 露。初次信息披露如招股说明书、上市公告书，持续信息披 露如定期报告和临时报告 ，定期报告有年报 、中报 、季报 等，临时报告有重大事件公告和其他公告等。本文主要评 价持续定期信息披露。此外 ，根据国内外农业上市公司生 物资产信息披露的实际情况，生物资产信息披露必须具有 完整性、相关性、真实性、及时性的质量特征。完整性，指农 业上市公司生物资产信息披露必须如实反映企业的实际 情况；如实反映符合确认和计量要求的各项要素及其他相 关信息，内容充分完整。相关性，要求农业上市公司提供的 生物资产信息应当与投资者等财务报告使用者的经济决 策需要相关，有助于投资者对企业过去、现在 、或者未来的 情况做出评价或者预测。真实性，它要求企业提供的生物资 产信息应当真实可靠，无误导性的陈述。及时性，即要求农 业上市公司对已经发生的交易或者事项，应当即使进行确 认、计量和披露，不得提前或者延后。所以生物资产信息披 露需具备完整性 、相关性 、真实性 、及时性 ，只有保证这四 个维度，才能保证生物资产信息披露质量。因此 ，本文对生 物资产信息披露质量的评价是从信息披露的完整性 、相关 性、真实性和及时性四有维度进行的。 (二)生物资产信息披露质量评价指标 生物资产信 息披露质量主要基于信息披露的完整性 、相关性 、真实性 和及时性四个维度，结合国内外学