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公司资金管理案例分析 企业资金管理案例分析 OFACCOUNTING 实务导航 企业资金管理案例分析 ———基于晋中天宇合成炭有限公司 汾西矿业集团公司曙光煤矿 杨晓斌 【摘要】资金是企业生存和发展的基础，是企业存在的灵魂。企业的经营过程也就是资金的流动和形式不断变化的过程。资金的存在有着重要的意义，只有具备一定量的资金，企业才能有最初的资本，开始运作。 【关键词】资金管理；营运资金管理；资金 随着社会主义市场经济的不断发展，加强内部管理、提高经济效益，是企业发展的必由之路。企业管理的目标发展、获利，财务管理是企业管理的重要组成部是生存、 分。贯穿于企业管理全过程的是资金，缺乏资金企业将丧推失最基本的生存权利，更谈不上企业发展和获利。因此，行以资金管理为核心的财务管理工作更有利于实现企业管理目标。资金是企业生存发展的物质基础，也是企业生产经营的血液和命脉，更是企业管理的主题。抓住资金管理，一切问题就迎刃而解，水到渠成。强化企业资金管理，对贯彻落实企业战略方针、实现企业经营目标任务都具有重大的战略意义。 一、企业资金管理的概述 资金管理有广义和狭义之分。广义地讲，资金管理的内容、投资管理（即资金的投向包括筹资管理（即资金的来源管理）、营运资金管理（即采购资金、存货资金、应收账款等的管理） 管理），现金流管理、资金运作与资金运营等。国外先进的资金管理不仅局限于现金管理领域，而且还涵盖了头寸流动管理、债务管理、银行账户管理、利率风险管理等方面。狭义地讲，资金管理仅指资金的筹集与调剂、货币资金的计划调度与监控，重点是现金流的管理。主要包括：银行存款的管理、应收账款的管理、存货管理和固定资产的管理。本文以案例来重点讨论狭义的资金管理。 二、案例分析（一）公司简介 山西晋中天宇合成炭有限公司属于环保科技型民营企业，在其基础上公司在太原高新开发区又建起了太原环洁净燃料的生保天宇技术有限公司。主营环保节能产品， 产及应用技术、型煤专用锅炉、脱疏除尘器、型煤生产设备。公司下设年产15万吨型煤的晋中生产厂和年产30万吨型煤的太原生产厂。年产“锅炉型煤给煤器及给煤装置”400套，型煤专用锅炉100台，脱硫除尘器200台的环保设备厂一座。 天宇公司以科技创新为发展之本，以科技力量投入为生存之道，组建了强大的科研队伍。公司现有正式员工125 44 人，外聘专家技术加工产品人员16人，从事高新技术开发人员25人。“天宇牌型煤”及锅炉改造技术是山西省环保认2000证产品，公司是环境保护先进集体，并通过ISO9001：国际质量管理体系认证。TY-III洁净型煤技术示范项目，列入山西省科技部火炬计划，并且被列为山西省首户进入世界银行全球环境基金，中国节能促进项目二期贷款担保计划EMC的重点单位。 （二）文章背景 1.市场环境。型煤，是一种将原煤通过现代手段进行再加工而成的新型环保节能产品。早在2004年，山西省大部分城市为改善环境质量陆续开始调整燃料结构，尤其“强制”使用清洁燃是太原市禁止在市区内燃烧原煤，开始料。而在清洁燃料中，对于缺电、少气、短油，而煤炭资源丰富的山西省来说，型煤以其技术成熟、投资少见效快、节环保、效益显著等优势在无形之中成了市场“新宠”，能、 而煤炭在可预见的未来，将依然成为主要能源，型煤市场到的前景不可限量。据太原市相关部门较为保守的预测，2007年太原市型煤需求量已达到86万吨以上，市场价值约两亿多元。 2.法律环境。2008年我国举行奥运会之际，国家对空《中华人民共和国环境保气污染指数提出了更高的要求， 护法》第三章第二十四条规定国家推行煤炭洗选加工，降低煤的硫份和灰份，限制高硫份、高灰份煤炭的开采。新建的所采煤炭属于高硫份、高灰份的煤矿，必须建设配套的煤炭洗选设施，使煤炭中的含硫份、含灰份达到规定的标准。对已建成的所采煤炭属于高硫份、高灰份的煤矿，应当按照国务院批准的规划，限期建成配套的煤炭洗选设禁止开采含放射性和砷等有毒有害物质超过规定标准施。 的煤炭。第二十五条第二十六条产和使用。 国务院有关部门和地方各级人民政国家采取有利于煤炭清洁利用的 府应当采取措施，改进城市能源结构，推广清洁能源的生经济、技术政策和措施，鼓励和支持使用低硫份、低灰份的优质煤炭，鼓励和支持洁净煤技术的开发和推广。第二十八条 城市建设应当统筹规划，在燃煤供热地区，统一解 不决热源，发展集中供热。在集中供热管网覆盖的地区，得新建燃煤供热锅炉。 会计之友2010年第7期 下 FRIENDSOF实务导航 （三）具体分析 主要是对企业的存货、流动资金、应收账款等进行流动性分析。 1.应收账款周转率反映了企业应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低，应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周/（期初应收账款应