黄金投资计划制定（2010广州）.pptVIP

黄金投资计划制定 经易金业有限责任公司 2010.01 郑重声明 本文所引用信息和数据均来源于公开资料，我们力求报告内容和引用资料和数据客观与公正，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证。在任何情况下不就本文中的任何内容对任何决策和投资做出任何形式的担保，据此的决策和投资，责任自负。　 黄金投资计划制定 第一节 投资计划的拟定 1、投资组合的基础知识 2、投资计划方案的制定 3、投资操作步骤的拟定 第二节 风险承受能力分析 1、不同目的与投资规模下的风险分析方法 2、黄金矿山的经营特点和风险承受能力分析方法 3、黄金饰品企业的经营特点与风险承受能力分析 第三节 投资品种与时机的选择 1、投资品种的选择 2、黄金投资时机的选择 第四节 投资风险管理（技术分析在黄金投资交易中的应用原则） 1、风险管理制度 2、黄金投资的风险过程管理 黄金投资计划制定 黄金投资计划是根据出资人（可能是投资操作人员本人，也可能是资金委托人）对风险的承受能力以及收益预期，在对黄金投资环境、黄金投资品种等进行综合分析与判断的基础上，对黄金投资行为预先拟定具体方法和步骤，以期获得风险和收益的最佳组合的主观行为。 投资计划过程是黄金投资过程中的一个阶段，是投资理念转化为投资收益的中间环节，也是黄金投资决策的成果体现。投资计划既可以是有形的，即书面形式的，也可以是无形的，仅仅存在于投资者头脑之中。狭义的投资计划即是指书面形式的投资计划书，计划书是投资计划过程的最终体现。 良好的投资计划是确保投资成功的重要步骤，也是控制投资风险的主要手段之一。实践证明，无计划的投资者在投资市场上必然会成为失败者。黄金的价格形成机制与其他证券品种有明显区别，对黄金价格机制的把握是成功投资的前提条件，因此制定投资计划更是确保投资成功、规避投资风险的必要步骤。 （一）实现投资方法论的具体化 投资计划是将投资理念、投资方法论与客观实际情况相结合的过程，以实现投资理念和方法论的具体应用；通过投资计划制定，可以将系统完整的投资理念贯彻到投资目标、投资策略、风险控制策略等等投资流程各环节中。 （二）作为投资交易行为的依据 对黄金价格机制条件进行深入的研究和分析，在此基础上对投资行为的各环节做出规划，确定投资目标及实现投资目标的步骤，使投资行为从头至尾有据可依。 （三）对投资战略目标形成反馈 通过投资计划的制定，对投资流程各环节包括投资目标、投资策略、风险控制方案等等进行深入的研究与考察，可以对原有投资目的的可行性和实践效果进行检查与验证，对投资决策提供反馈。从这个角度来讲，投资计划的制定并不是将最初的投资目标直接具体化为投资方案的单向过程，而是涉及到对投资战略目标提供支持的互动过程。 （四）减少投资过程中不确定性事件带来的风险 对投资过程中可能出现的各种不确定性事件进行预判，并制定应对措施，最大限度避免投资过程中的突发事件带来的风险。 （五）成为沟通手段 一份初步拟定的投资计划书可以作为投资决策的基础材料；此外，在进行黄金相关投资产品的市场销售时，一份简要的投资计划书也能够成为很有说服力的营销手段。 （一）投资品种 （二）投资资金 （三）投资周期 （四）投资目标 （五）投资机会分析 （六）投资策略 （七）风险控制 当前国内主要黄金投资产品介绍 不同市场黄金价格走势对比 国内市场流动性对比 一般黄金投资计划的制定流程 投资计划书主要内容 投资品种与时机的选择 投资机会分析 这是投资计划的最主要部分，在广义的投资计划过程形成中起着方向性的指引作用，关系到投资目标设定、投资策略选择、投资风险控制等等各个方面。投资机会分析的核心内容在于对黄金价格机制的分析和预测，在投资计划制定过程中黄金价格机制条件的分析和把握，以及在投资计划执行过程中的连续评估，关系到整个投资计划的可行性与成败。 投资机会的分析分为几个层面： （1）对当前影响黄金价格的因素及黄金价格机制进行分析。 （2）对各因素合力影响下的黄金价格波动区间做出判断。 （3）对于相应投资机会出现的时间区间做出预测。 影响黄金价格因素分析方法 1、供需关系对价格的影响 2、相关商品市场与黄金价格变化的关系 3、黄金与货币的关系 4、战争与黄金价格 5、基金持仓变化与黄金价格 6、黄金价格的季节性变化规律 全球地面黄金存量转移情况 2008年已探明黄金储量 实金供应情况 生产商对冲 制造业需求与矿产金供应 矿产金与总需求对比 2009年黄金供需总结 战争对金价的影响 战后金价上涨 战后金价下跌 战争对金价影响的特点 1、战争规模与持续时间对金价波动产生主要作用。 2、在战争或区域冲突爆发前金价趋于上涨的概率较大。 3、