中信银行打新股理财产品.docVIP

中证网7月8日讯? 银监会晚间发布了《中国银监会关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》。 商业银行理财资金不能投资股票可打新股 7月8日,为进一步规范商业银行个人理财业务的投资管理活动,促进理财业务健康有序发展,针对商业银行个人理财业务发展的实际情况,依据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》（以下简称《办法》等相关监管法律法规,中国银监会今日发布《中国银监会关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》（以下简称《通知》）,里面提到,商业银行理财资金不得投资于境内二级市场公开交易的股票或与其相关的证券投资资金,但是可以参与新股申购。 中国银监会8日发布了《中国银监会关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》,《通知》共22条,要求商业银行开展个人理财业务应严格遵守国家法律法规,以及《办法》的有关规定,审慎尽职地对销售理财产品汇集的资金（以下简称理财资金）进行科学有效地投资管理。 《通知》要求商业银行应按照符合客户利益和风险承受能力的原则,建立健全相应的内部控制和风险管理制度体系,并定期或不定期检查相关制度体系和运行机制,保障理财资金投资管理的合规性和有效性。 《通知》表示,商业银行应在充分分析宏观经济与金融市场的基础上,确定理财资金的投资范围和投资比例,合理进行资产配置,分散投资风险。 《通知》要求商业银行应坚持审慎、稳健的原则对理财资金进行投资管理,不得投资于可能造成本金重大损失的高风险金融产品,以及结构过于复杂的金融产品。 《通知》第5条表示,商业银行应科学合理地进行客户分类,根据客户的风险承受能力提供与其相适应的理财产品。商业银行应将理财客户划分为有投资经验客户和无投资经验客户,并在理财产品销售文件中标明所适合的客户类别;仅适合有投资经验客户的理财产品的起点金额不得低于10万元人民币（或等值外币）。 《通知》专门提到,商业银行理财资金不得投资于境内二级市场公开交易的股票或与其相关的证券投资基金。理财资金参与新股申购,应符合国家法律法规和监管规定。 此外,理财资金不得投资于未上市企业股权和上市公司非公开发行和交易的股份。 (本文来源：中证网 ) ??? 由于本次申购款已于8月25日划出，该笔资金将保留在新股申购专户中用于9月3日的申购，直至下周申购回款后一并返还。为保护投资者利益，经协商， 8月25日至9月2日间的资金利息将由0.81％（活期年利率）提高到1.62％,即金融同业协议存款年利率。??? 新股申购资金配置报告见附件。 ??? 附件： 新股申购资金配置报告2007年八月份第4期 第36周 发行计划： ? 二 三 四 五 六 日 第35周 03 04 05 06 07 08 09 申购计划： ? 二 三 四 五 六 日 第35周 03 04 05 06 07 08 09 第36周共发行：2支 证券简称 首发数量 网上申购日期 网上发行数量 首发价格 002166 莱茵生物 16,500,000 2007-9-3 13,200,000 9.90 002167 东方锆业 12,500,000 2007-9-3 10,000,000 9.00 一、申购资金规模估计??? 根据过去一个月小盘股密集发行期数据的统计，我们估计场内用于小盘股新股申购的资金为13000亿左右。截止8月21，第35周计划发行一只新股。因此我们估计申购该股的资金会相对集中，大约为5000亿左右。 证券简称 网上申购资金(亿) 002166 莱茵生物 3300 002167 东方锆业 2200 　 单轮合计 5500 二、新股比较 证券简称 发行市值 成长性 竞争能力 价格 总分 002166 莱茵生物 2 4 4 3 13 002167 东方锆业 2 5 5 3 15 三、新股申购中签率估计??? 根据对近期新股申购资金总规模的估计，我们预计申购资金总共约为5000亿元。 证券简称 发行价格 募集资金亿元（网上） 预计申购资金（亿元） 中签率 002166 莱茵生物 9.90 1.31 3300 0.0396% 002167 东方锆业 9.00 0.90 2200 0.0409% 四、新股申购收益率估计 证券简称 预计发行价格 预计首日上市价格 首日涨幅 申购收益 002166 莱茵生物 9.90 36.00 263.6% 0.1044% 002167 东方锆业 9.00 34.00 277.8% 0.1136% 五、本期新股申购策略??? 从公司盈利能力和市场竞争能力分析，9月3日发行的两只新股均优于本周发行的红宝丽。另外，9月3日两只新股同时发行将会分散场内申购资金，新股申购中签率有望提高。因此我们估计