第6讲 利息和利率在工程经济中的作用(二)(2010年新版).docVIP

利息和利率在工程经济中的作用 是以信用方式动员和筹集资金的动力 可促进投资者加强经济核算，节约使用资金 是宏观经济管理的重要杠杆 是金融企业经营发展的重要条件 1Z101012 现金流量图的绘制 在考察对象寿命期各时点t上，实际发生的资金流入或资金流出称为现金流量。 现金流入CI（Cash Inflow）。工程经济分析中，现金流入包括主要产品销售收入、回收固定资产残值、回收流动资金。 现金流出CO（Cash Outflow）。现金流出主要有：固定资产投资、投资利息、流动资金、经营成本、销售税金及附加、所得税、借款本金偿还。 净现金流量（CF,Cash Flow） 。项目时点t的现金流入减现金流出即为该时点t的净现金流量。 CFt＝(CI－CO)t 现金流量的表达 现金流量一般用现金流量表或现金流量图表达。 现金流量表 现金流量表反映项目计算期内各年的现金流入、现金流出和净现金流量。从表横向观察资金的年际变化，纵向可看各年现金的流入与流出情况。 项 目 建 设 期 投 产 期 达 产 期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 A.现金流入 （1）销售收入 （2）固定资产残值回收 （3）流动资金回收 ? 2600 2700 2600 2700 3