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农村金融竞争程度与农村金融机构的发展 　　[内容摘要]关于农村金融市场在经济中的重要作用,迄今已有许 多讨论。但是,目前的讨论多数是在一般意义上进行的, 其分析过程缺少对农村金融竞争程 度及金融机构功能发挥关联度的实证分析。我们认为,在反映农村金融市场基本特征的各种 因素中,从客观上有决定意义的因素就是农村金融竞争程度。中国作为发展中国家,是否存 在农村金融抑制问题?金融竞争的程度如何?是否需要重新改革农村金融服务政策体系?本文 拟从典型实证及相关金融指标分析两方面进行研究。 　　[关键词]农村金融;竞争;金融机构 　　 　　理论界通常认为中国农村广泛存在的金融抑制决定了在农村不太可能自然形成竞争性金融市场,[1]这也是目前以政策性金融为主导农村金融市场的发展瓶颈。从供给 方面看,主要表现有:一是金融市场不健全。在政府规定的利率水平下,资金很难通过统一金融市场实现流通,有限金融机构不能充分发挥“导管”作用。在资金短缺情况下,得到资金的往往是特殊部门和行业,而急需资金的中小企业和农民的资金需求很难得到满足,造成资金使用效益下降;[2]二是金融 工具单调。银行等储蓄机构仅开办存贷款业务,而且期限单一,利率僵硬,无法满足储蓄借贷双方对金融资产流动性、安全性、效益性的需要。从需求方面看,中国是一个传统农业国家,农业是国民经济重要组成部门。这里包含两层含义:一是农业是国民经济基础,是其它产业发展的前提,社会效益显著;二是农业仍是生产周期长、受自然条件制约大、经济效益较为低下的弱质产业。近年来,由于监管层放松了对农村金融的管制,农村金融市场原有格局逐渐松动。同时,随着集约化、机械化程度的提高,农业逐渐从劳 动密集型产业向资金、技术密集型产业过渡,对资金的依赖程度亦不断提高,这就从供给与需求两方面促成了农村金融竞争市场的 形成。[3] 　　 　　一、基于县域农村金融市场的竞争度实证分析 　　 　　银行业竞争有两个特点:一是资本集中;二是具可竞争性。本文从可竞争性入手,采取帕恩查和罗斯(简称PR)模型对资阳市乐至县辖银行业金融市场竞争度进行研究分析,从而推断农村金融的抑制程度。帕恩查和罗斯在1977年提出了模型的雏 形,1982年和1987年他们又进一步发展和完善了这个模型。他们推导了垄断、竞争和垄断竞争市场的模型,得出了一个区分竞争市场的检验指标,即用H―统计值标识竞争的市场环境。该模型假设前提是银行将根据不同市场结构决定的投入成本来制定不同的定价策略。因而通过对一个具体银行的总收入与投入成本的变动弹性的分析,可以判断出银行所处的是何种类型的市场状况,比如是垄断还是竞争的市场。H―统计值是通过一个度量企业总收入对企业投入价格的总弹性的简化收入方程计算出来的。 　　(一)样本选择 　　本文选取资阳市经济发展相对落后的乐至县作为数据样本,拟证明经济发展相对落后地区的金融市场竞争不足,进而得出经济发展相对落后地区金融抑制的基本情况。 　　1.资阳市基本情况。资阳地处四川盆地中部偏西,是典型的农业市。2008年,资阳全市地 方生产总值467.6亿元,列四川全省第12位。 　　2.乐至县基本情况。 　　 　　数据来源:《资阳统计年鉴2008》。 　　(1)乐至县经济发展基本情况及相关分析。通过图1可以看出,从1999―2008年,乐至县三 大产业发展良好,其中第二产业增长值在2002年之后发展迅猛,并于2008年超过第一产业, 跃居三大产业增长值第一,相对来说第一产业增加值在全县GDP的占比呈逐年下降趋势。 　　通过图2可以看出,乐至县GDP从1999-2008年以来,增长幅度有限,该县GDP占比在资阳市三 县一区中最低,一直徘徊在14.50%左右,并在2004年后出现增长相对疲软的情况,在全市的GDP占比呈逐年下降趋势。 　　 　　(2)乐至县金融业发展基本情况及相关分析。从机构种类看,乐至县现有银行业金融机 构不健全,国有大型银行只有工行、农行、中行。2003年建行乐至支行因业务量过小,一直未取得开办对公业务和发放贷款的资格,被建总行撤销。从存贷款上看,截至2008年,该县金融机构各项存款余额为64.93亿元,比上年 末增长29.1%,占全市的18.84%;金融机构各项贷款余额为21.48亿元,比上年末增长28.7%,占全市的13.33%。 　　在乐至县,金融机构无企业债券、股票、国债发行,银行资产占金融资产总额的绝大部分,该县金融资产的效率可以说明乐至县金融资产增长的总体效率(见图4)。尽管乐至 县金融资产和GDP基本上成正相关关系,但是金融资产效率非常低,始终波动徘徊在0.5%―1.5%之间,而该县经济一直处于稳步上升的阶段,从而可以得出近10年来该县金融增长对经济效率提高的影响并不大的结论。总体上看,