减少香港上市公司违规操作内部控制制度规范化研究.docVIP

减少香港上市公司违规操作的内部控制制度规范化研究 　　 摘 要：近来会计舞弊现象在香港的证券市场上有上升趋势。以香港为例，监管机制符合机制最低要求，但仍然未能完全杜绝会计舞弊的行为。舞弊案的发生使大中小股东蒙受严重的经济损失。要整治会计舞弊行为情况，必须针对问题深入剖析，抓住问题的矛盾，才可以对症下药。文章分析了证券市场会计舞弊的诱因，并提出针对性的内部控制对策。 　　 关键词：香港 上市公司 舞弊 　　 中图分类号：F830.91 文献标识码：A 　　 文章编号：1004-4914（2012）01-095-02 　　 　　 我国香港特区正致力于提高上市公司治理水平,努力把证监会定位为上市公司信息披露的管理者,证券监管正从以监控者评价为基础的管理模式转向以信息披露为基础的管理模式,逐步增强证券中介机构一线质量控制,通过严惩违规行为提高市场公正性。香港上市公司目前问题的存在，不是缺乏约束制度，而是由于公司股权结构的不合理、公司治理结构不完善、违规成本低而造成的每一项约束制度都没有得到落实。只有在这些根本性问题上获得突破，上市公司的舞弊问题才能获得根除。针对舞弊诱因，本文将提出下列各个相应对策完善治理工作。 　　 香港对上市公司的信息披露监管非常严密,建立了有效的信息披露监管网络,既有强制性信息披露的要求,同时也要求上市公司进行自愿性信息披露,并对信息披露违规行为进行严厉查处,增强了信息披露的及时性,这些对中国上市公司的信息披露制度建设具有较好的借鉴意义。上市公司管理层受到利益驱动，以致个人的利益优先于企业本身的利益，加上个人道德守法意识薄弱是会计舞弊的内部原因。从监管角度看来，证监会与港交所各自因为利益冲突考虑、监管角色被动，处罚力度不足都是造成会计舞弊的外部原因。加上公司内部治理结构出现缺陷，不能有效监督内部机制，造成虚假信息传播，误导投资者作出错误投资决策。 　　 比如，美林因内部监控缺失遭证监会谴责及罚款300万港元。因美林（亚太）有限公司（美林）于2007年向72名客户销售两只指数挂钩票据所涉及的内部监控系统有所不足，对美林作出谴责并罚款300万港元。美林有72名客户曾于2007年间投资于有关的指数挂钩票据，但美林并没有适当地评估当中逾40名客户的财务状况及投资目标。此外，美林在客户同意认购指数挂钩票据之后才向他们提供产品的主要资料，而且没有备存足够的文件纪录以说明其向客户提供意见的理据。美林同意根据一项和解计划提出回购建议，按100%的投资本金向客户回购他们所持有的未到期指数挂钩票据，并于美林收到客户接纳回购建议的有效表格后30天内支付回购款项。估计回购建议所涉及的总金额为3,674,405美元（约相等于28,660,359港元）。此外，对于早前经美林买入指数挂钩票据但已赎回票据，而赎回金额低于投资本金的客户，美林同意向他们提出支付补发款项的建议。 　　 美林将实施加强的特别投诉处理程序，覆核客户就美林分销及销售非上市结构性产品（该两只指数挂钩票据除外）及提供相关投资意见而作出的投诉（注6及7），同时会委聘独立核数师检讨美林的内部分销系统及监控措施。证监会确认，美林在解决证监会提出的关注事宜方面一直充分合作，而且已开始自行检讨内部系统及监控措施。 　　 香港证券及期货事务监察委员会（证监会）对华富嘉洛证券有限公司（华富嘉洛证券）及其负责人员赵进杰（赵）作出谴责，并分别罚款1000000元及300000元，指华富嘉洛证券处理内地客户账户时出现内部监控不足。华富嘉洛证券在2006年12月至2007年7月期间，处理于内地的代理人所转介的279名内地客户的证券账户时，内部系统及监控措施有不足之处。 　　 证监会调查发现华富嘉洛证券的职员为若干内地客户签署开户文件，但事实上他们从未见过有关客户；华富嘉洛证券未有侦察到，有11名内地客户以一名未领有牌照的内地代理人的办事处地址作为通讯地址；及华富嘉洛证券准许内地客户将款项存入华富嘉洛证券一名雇员在内地开立的个人银行账户内，以便将款项从内地转账至有关客户在香港于华富嘉洛证券开立的账户。 　　 如果高层管理确实想减少其上市公司中的舞弊行为，可以努力挑选高道德标准的人；制定道德标准和决策规则；通过模范来影响大家；描绘工作目标，以及提供道德训练。将它们全部或绝大部分作为综合计划的一部分来实施时，便具有明显改善一个上市公司道德气候的潜力。 　　 内部会计机构、会计人员以及企业经营管理者、内部审计机构和人员等对企业的会计工作、会计资料及其所反映的经济活动、经营成果等各方面进行核算监督和制度监督。内部会计监督制度为了保护资产的安全、完整，提高会计信息质量，确保有关法律、法规和规章制度及单位经营管理方针、政策的贯彻执行，避免或降低风险，提高经营管理效率和效果，实现单位经