基于VAR模型对云南省消费增长与经济增长关系研究.docVIP

基于VAR模型的对云南省消费增长与经济增长关系研究 摘 要：随着经济的不断发展，云南省的消费需求也在不断增长，但消费需求和经济增长之间是否存在某种长期均衡关系，这种经济关系的分析可以通过协整理论来完成。文章根据云南改革开放30年来的年度经济数据，通过利用VAR模型和协整理论对云南省消费和经济之间的关系进行Granger因果关系检验，分析了居民消费、政府消费与经济增长之间是否存在协整关系；协整存在的情况下，短期与长期各变量之间是否存在因果关系，并用脉冲响应函数图与方差分解表进行了更进一步的分析。 关键词：VAR模型 经济增长 消费增长 中图分类号：F224.9 文献标识码：A 文章编号：1004-4914（2010）02-019-04 一、引言 消费需求作为总需求的重要组成部分，是实现经济增长的重要基础。由经济学的一般原理，消费需求作为最终需求，对总需求进而对整个经济增长起着直接的和最终的制约作用，消费需求的变化方向和变化速度，最终决定着经济增长的方向和速度。而最终消费又细分为居民消费（Household Consumption）、政府消费（Governmental Consumption），以下分析时居民消费和政府消费分别用HEX和GEX表示。研究居民消费、政府消费和经济增长之间是否存在某种长期均衡关系，以及居民消费与经济增长之间、政府消费与经济增长之间的是否存在因果关系，对政府宏观上调控经济和制定经济政策将会是一种重要的依据。本文以VAR模型以及协整理论为基础，以云南省30间的宏观经济数据为基础，对云南省居民消费、政府消费与经济增长三者之间的关系进行了因果分析，并对未来“十二五”期间提出了相应的政策建议。 本文研究所使用的数据是来源于《新中国五十年统计资料汇编》、《云南统计年鉴2008》，也就是云南30年间（从1978年到2007年）的年度数据，在剔除价格因素时，以往文献多用商品零售价格指数进行调整，但是统计数据显示消费品和资本品的价格变化存在较大差异，所以本文采用固定资产价格指数对资本形成额进行价格调整，我们采用最终消费分出的居民消费HEX、政府消费GEX反映了消费需求状况。通过国内生产总值GDP反映经济增长，然后用GDP平减指数对GDP平减，得到相关的实际GDP，再对这些数据进行对数转换，定义LGDP为实际GDP的自然对数，LHEX为实际居民消费HEX的自然对数,LGEX为实际政府消费GEX的自然对数；我们对各变量取对数，以消除异方差、将指数趋势转换为线性趋势、便于弹性分析，这种变换不影响变量之间的长期稳定关系和短期调整效应。接下来分别对LGDP、LHEX和LGEX作一阶差分，分别记作△LGDP、△LHEX和△LGEX。 二、协整分析 1.单位根检验。在我们进行时间序列分析之前，必须对单整变量时间序列进行单位根检验，可以采用ADF检验和DF检验两种方法，以考察时间序列是否平稳。在临界值为5%的显著水平下，分别对LGDP、LHEX、LGEX和△LGDP、△LHEX、△LGEX进行单位根检验，如表1所示。 检验结果表明，时间序列LGDP、LHEX、LGEX存在单位根，而LGDP、LHEX、LGEX的二阶差分△LGDP、△LHEX、△LGEX不存在单位根，所以在5%的显著水平下LGDP、LHEX、LGEX是二阶单整的I(2),因此序列LGDP、LHEX、LGEX是非平稳序列，二阶差分序列△LGDP、△LHEX、△LGEX是平稳时间序列。 2.协整检验。由于LGDP、LHEX、LGEX是I(2)的，接下来我们运用JJ协整检验法对时间序列进行协整检验。首先要运用VAR模型选择最优的滞后阶数，一般是选择最大的滞后阶数3，然后再从3阶逐级降阶至1阶选取VAR模型的最优滞后阶数。经检验结果表明，VAR模型在滞后阶数为3时是最优模型，从而协整模型的VAR模型滞后阶数即为2。通过联合检验表明，当常数项约束在协整空间内且协整方程有截距时的模型为最优协整模型。协整检验结果显示，在1%显著水平下三个时间序列之间存在一个协整关系，即它们之间存在一种长期均衡关系，其量化关系可以表示为： ECMt=LGDP-0.276893LGEX-0.71218LHEX 　　 　　（0.03984） 　　（0.06313）（1） 3.VEC模型。LGDP、LHEX、LGEX是二阶单整的I(2)的，且其非平稳变量之间存在协整关系。那么非平稳变量由协整向量组成的线性组合则是平稳的。因为变量间的协整关系给出了变量间的长期关系。同时运用这种非均衡误差以及变量的差分变量同样可以构造平稳的VAR模型，这就是所谓的VEC模型（向量误差修正模型）。VEC模型既能反映时间序列的长期均衡关系，又能反映短期偏离向长期均衡修正机制。上面的协整检验结果表明了云南省的GDP、居民消费