基于农村金融体系改革农业小企业融资问题研究.docVIP

基于农村金融体系改革的农业小企业融资问题研究 　　【摘要】 农业属于弱质型产业，农业小企业属于弱质企业，使其融资渠道受到诸多限制。由于我国现行的农村金融体系存在一定问题，对于农业小企业来说，无论是直接融资还是间接融资都存在很多限制。笔者认为，要解决这一问题，需要建立起适应新型农村的金融体系，不断开发适应农业小企业融资的新品种，加强金融创新，并科学地选择融资渠道。 　　【关键词】 农村金融体系；农业小企业；融资难；对策 　　 　　一、我国现行农村金融体系概况 　　 　　（一）现行农村金融体系的构成 　　目前，我国农村金融体系由金融中介与金融市场两部分构成。其中金融中介占据主体地位，金融市场中除民间借贷较为活跃外，其他部分在农村经济活动中所发挥的作用很小。金融中介由政策性中介、商业性中介和合作性中介三部分构成。在农业小企业经济活动中，这三部分起着重要的作用。 　　 　　 （二）现行农村金融体系对农业小企业的支持现状 　　1.间接融资渠道有限 　　根据世界银行统计，中国中小企业只有12%的流动资金来自于银行贷款，雇员少于20人的小企业流动资金来自银行贷款的仅有2.3%，而农业小企业从银行获得的资金则更少。从获得渠道上来看，多数的贷款由中国农业发展银行、中国农业银行和农村信用合作社提供。其他商业银行则极少借入农业小企业融资业务。 　　表1为2006年金融机构人民币短期贷款年底余额。 　　2.直接融资渠道受阻 　　目前，我国资本市场对农业小企业的支持服务力度较间接融资市场更小。对于当前本身欠发达的资本市场而言，农业小企业自身存在的问题与风险使得其直接融资更加困难。虽然，我国已于2004年5月在深交所设立了中小企业板，但其较高的准入条件与真正意义上的创业板市场还有一定的差距。截至2006年底，我国有181家中小企业上市融资，但这与4 200多万家中小企业的总量来说是杯水车薪。其中农、林、牧、副、渔业上市公司有3家，食品、饮料上市公司仅2家。而对于众多的农业小企业来说更是可望不可及。由此可见，资本市场结构的缺失与功能的不足，使得农业小企业基本失去了直接融资的渠道。 　　表2为2006年中小板上市公司信息统计。 　　 　　二、缘于金融体系缺陷的融资难问题成因 　　 　　（一）融资渠道狭窄 　　目前对于农业小企业来说，主要融资渠道为银行贷款，但由于多方面因素制约，所获得的贷款规模小、可使用周期短、成本较高。相对于间接融资而言，农业小企业的直接融资渠道更加狭窄。股票市场、债券市场准入条件过高，没有建立起适合小企业融资的资本市场。虽然，中小企业板市场和OTC市场可以在一定程度上解决中小企业融资难问题，但相对于众多的农业小企业来说还是极为有限。 　　 　　（二）贷款成本高 　　农业小企业的生产受自然条件影响较大，有着自身无法避免的脆弱性，这使得农业小企业借款存在较大的风险。按照收益覆盖风险的经营原则，银行提供贷款的利率自然要较高。另外，农业小企业的经营规模较小，单笔融资需求的金额也较小，但业务发生却较为频繁，季节集中性较为明显，贷款呈现“少、频、快”的特点。而从贷款审批流程上看，没有形成适合于农业小企业的独特业务办理流程，使得这种贷款与其他大中型企业相同，导致银行贷款中的营业成本率较高，这也是贷款成本难以降低的重要原因。 　　（三）信息不对称 　　由于农业小企业多处远离城市的地区，加之这些企业多数没有建立其现代企业制度，存在经营状况、财务状况识别困难的问题，使得银行很难认识和了解企业的经营情况和资金需求情况。从银行角度来看，没有搭建起一个有效的信息沟通平台，使银企之间建立起长期、互信的合作机制，也是导致融资过程中信息不对称的客观原因。 　　 　　三、完善农村金融体系，破解农业小企业融资难 　　 　　（一）多功能农村金融体系的构建 　　1.强化农村金融体系融资功能。降低农村金融机构设立门槛，在现有农村金融中介体系中引入竞争机制，鼓励其他商业银行（尤其是地区性商业银行）“上山下乡”；基于邮政储蓄在农村广泛的网点布局，加强其功能改造，丰富农业小企业的融资渠道；借鉴孟加拉乡村银行的成功经验，大力发展小规模信用贷款；同时，保证来自于农村的存款主要运用于当地农业建设和农业小企业扶持；开展多层次的信托业务，尤其大力发展融资租赁业务，以支持农业小企业的发展。加快我国二板市场的建设速度，开拓柜台交易市场，以开通农业小企业股权融资渠道，使其在获得大量资金的同时规范化公司管理；开发多种具有较强适用性的基金品种，引导城市过剩的流动性流向农村，支持农业小企业发展；在条件具备的情况下，推广特种农业小企业债券，也可以考虑由金融机构发行用于农业小企业的金融债券。 　　2.建立农村金融体系风险控制功能。源于农业产业的弱质