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基于收支结构的理财模式研究与应用 　　【摘要】浙江省中高收入群体掌握了大量闲置资金，该群体是经济发展的加速器，他们真实的理财需求是大众理财需求的风向标。本课题基于该群体收支结构调查其主要投资理财渠道，进一步掌握该群体真实的理财需求，提出对策，为我省中高收入群体理财渠道的合理选择及加速构建“橄榄型”社会提出可行性建议。 　　【关键词】收支结构 金融理财 中高收入群体 　　引言 　　改革开放30年以来，我国国内生产总值的持续快速增长强有力地带动了我国居民个人财富水平的迅速提高。现阶段，许多家庭财产的累积已初具规模，如何让沉淀在家庭、个人手中的资金保值增值，已是很多人关心的热点问题。近年来个人理财在我国成为一个相当流行的概念，个人理财业务也随之成为金融机构的竞争焦点。但目前我国居民收入呈较大差异，对投资方向也有不同需求；同时证券市场蕴含越来越多的风险，各种金融产品繁多复杂，个人很难对风险及产品进行正确分析和判断，所以理财逐渐进入人们视野，对于每年收入可观的人，会考虑涉足理财这样专业化的方式调整自己的消费和投资。 　　本课题小组走访调查了浙江省5个城市（杭州、宁波、温州、台州、嘉兴），每个城市发放50份问卷，共发放问卷250份，收回248份，有效问卷245份，有效问卷率98%。通过对数据的统计整理，我们对问题进行深入探究。 　　一、浙江省中高收入群体收支结构的变化分析 　　（一）收支结构变化特点 　　1.收入水平进一步提高 　　1978-2009年全省城镇居民人均可支配收入由332元增加到24611元，年均增长14.9%，恩格尔系数下降速度较快，部分较发达城市和沿海地区城镇居民达到国际上认可的中等生活水平。根据浙江省社科院2010年发布的首份中等收入群体调查报告数据表明，三成浙江人跻身中等收入群体。 　　2.工薪收入比例逐年下降，经营收入、财产性收入比例显著增加 　　根据表1可以发现，2004-2009期间，浙江省中高收入群体工薪收入占比逐年下降，经营性收入、财产性收入逐步提高。由此可见，工薪收入仍是家庭收入的主力军，但同时，经营净收入比重亦有较快增长。此外，???着浙江省中高收入群体逐步将资金从实业转向金融领域，通过金融（股票、基金等）投资获取收入；部分则在房地产领域进行投资，从而获得颇为丰富的投资收益。总之，从整体来看，中高收入群体收入渠道日益延伸拓宽。 　　表1 浙江省中高收入群体收入来源及构成表 　　收入来源 占收入比重 　　年份 2004 2005 2006 2007 2008 2009 　　工薪收入 0.686 0.685 0.664 0.647 0.625 0.612 　　经营性收入 0.077 0.098 0.101 0.113 0.131 0.126 　　财产性收入 0.028 0.033 0.050 0.055 0.059 0.059 　　转移性收入 0.210 0.184 0.185 0.185 0.186 0.203 　　 　　数据来源：浙江省统计年鉴 　　3.支出结构发生明显变化，消费比例逐渐降低、储蓄比例逐渐升高 　　1978年-1984年，我省居民消费处于贫困转温饱阶段，消费热点为百元消费阶段；1985年-1990年，处于解决温饱型阶段，家电普及，千元消费阶段；而1991年至今，已达到温饱转小康阶段几万元至几十万元消费阶段，住房、教育、健康等支出大幅增加。如图所示，随着浙江省居民生活水平的提高，人们在增加消费性支出的同时也逐渐提高以投资为主的非消费性支出的比例。 　　 　　图1 消费性支出占总支出走势图 　　4.居民的储蓄规模不断扩大，投资渠道成多样化发展 　　据调查显示，浙江省中高收入家庭储蓄规模在5万元以下的仅为22.8%，投资规模在20万之间的约为20.4%，在10-30万之间的占了22.8%，规模在30-50万以及50-100万的均占了12%，超过100万的也占了10%。这说明浙江省居民，特别是掌握了较多闲散资金的中高收入群体的投资数额有了很大幅度的提高。 　　（二）得出结论 　　1.中高收入群体年人均可支配收入和人均消费支出呈正相关 　　表2 浙江省中高收入群体年人均可住配收入和消费支出表 　　 1978 1990 2004 2005 2006 2007 2008 2009 　　消费支出 778 4213 13667 15409 16915 17864 19445 21271 　　可支配收入 830 4830 19899 22061 24138 27395 31099 33283 　　 　　数据来源：浙江省统计年鉴 　　本课题组研究浙江省中高收入群体消费水平变化时选取了浙江省改革开放以来尤其是近几年来中高收入群体年人均可支配