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基于自愿性会计政策变更的巨额冲销影响因素研究 　　摘要：本文对2003-2004年间利用自愿性会计政策变更进行巨额冲销的上市公司数据进行了研究，结果发现，巨额冲销与企业资产负债率和独立董事人数正相关，与企业规模和“清洁”的审计报告负相关。防止巨额冲销行为，应从完善我国企业会计制度入手，主要监管对象应是资产负债率高和审计报告不“清洁”的中小上市公司，同时应当建立有效的独立董事制度。 　　关键词：自愿性会计政策变更　巨额冲销　影响因素 　　 　　一、文献综述 　　 　　(一)国外文献综述　Moore(1973)针对管理者变更和巨额冲销的关系，从选择性会计决策层面发现管理当局的变化经常与减少收益的选择性会计决策不谋而合。Deangelo(1988)针对企业控制权变更与巨额冲销的关系，提供了持异议的股东在委托书争夺战后立即“冲销”，将谴责留给前任管理当局的证据。Pourciau(1993)针对非常规执行变化与巨额冲销的关系，提供证据表明：当有非常规执行变化时，收益主管人员以在发生变化年度减少收益、在下一年度增加收益的方式管理应计收益。 　　(二)国内文献综述　黄世忠(2002)发现上市公司报告巨额亏损往往意味着其高管人员向证券市场传输了这样一种信息：上市公司以前年度虚增了利润并由此高估了资产或低估了负债。为了释放风险，高管人员不惜诉诸于巨额冲销。研究以信号发送为理论基础，通过深入剖析美国在线时代华纳、世界通信公司以及我国上市公司的巨额冲销案例，探讨巨额冲销的诱因和方式，并从注册会计师和监管部门的角度，论述巨额冲销所蕴涵的信号发送含义。吴水澎、刘斌(2004)通过对1998年至2002年间利用自愿性会计政策变更进行巨额冲销的55家上市公司数据研究发现，巨额冲销与董事变更比例正相关，与企业规模负相关。刘斌(2005)对2002年进行了巨额冲销的276家上市公司数据，运用均值检验、X2(卡方)检验和逻辑斯蒂回归方法分析了产生巨额冲销行为的动因，研究发现巨额冲销与经营困境、高管人员变更(董事长和总经理同时变更)和会计政策变化正相关；与企业规模负相关；与控股股东和会计师事务所更换不相关。 　　综上所述，国外相关文献尚未涉及对是否存在利用自愿性会计政策变更进行巨额冲销的直接研究；国内现有文献对利用自愿性会计政策变更进行巨额冲销的影响因素研究也较少，且选取样本主要集中在2002g以前，一些新的变化和影响因素没有被考虑进去，因此在这方面的拓展研究是非常必要的。 　　 　　二、研究设计 　　 　　(一)研究假设　本文提出如下研究假设： 　　(1)债务契约假设。朱雪丽(2005)认为国外学者的研究成果证明了公司管理当局会计方法选择与债务契约之间存在着相关性。朱红军(2004)认为当企业注意到本年度的一些财务指标有偏离债务条款的趋势或已经偏离时，也会有很强的动机进行盈余管理。朱康萍(2003)发现如果企业管理者想通过发出企业面临困境的信号，谋求尽快就债务进行重新谈判，或为取得债权人的信任和支持，亏损企业的经理人员往往会采用巨额冲销。借鉴前人的研究成果，本文债务契约成本变量选择资产负债率。因此，提出如下假设： 　　 　　假设1：资产负债率越高，实施巨额冲销的可能性越大 　　(2)政治成本假设。西方实证会计的政治成本概念包括税收、收费管制等成本，而税收与收费管制等会直接导致企业整体财富的减少。新夫(2004)认为在向市场经济过渡的转型经济背景下，规模较大的上市公司仍然是政府宏观调控和重点监督的对象。刘斌(2004)认为规模较大的国有控股上市公司是公众和媒体关注的焦点，在这种背景下，规模较大的上市公司更愿意进行收益平滑，而不是进行影响企业声誉的巨额冲销和政策诱增式盈余管理。在西方的实证研究中，资产规模经常作为政治成本等的替代变量。因此，本文提出与企业规模有关的政治成本假设： 　　 　　假设2：企业规模越大，实施巨额冲销的可能性越小 　　(3)“清洁”审计报告假设。刘斌(2005)从自愿性会计政策变更对会计师事务所变更的影响角度进行研究发现，我国上市公司为了进行盈余管理而采取自愿性会计政策变更后，在一定程度上会导致其主审会计师事务所的变更。当上市公司进行巨额冲销时，注册会计师可能会出具“不清洁”审计报告(标准无保留审计报告称为“清洁”审计报告；注册会计师出具非标准的无保留审计意见的各种情形，包括带说明段的无保留意见、保留意见、保留意见加说明段、无法表示审计意见、拒绝表示意见、否定意见，被称之为“不清洁”审计意见)。Chow＆Rice发现，收到“不清洁”审计意见的公司在随后一个审计年度更可能更换其会计师事务所，目的是转向其他注册会计师事务所购买“清洁”的审计报告。因此，提出如下假设： 　　 　　假设3：“清洁”审计报告与巨