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开发支出资本化对高新技术企业影响的实证研究 　　【摘 要】 文章以高新技术企业为研究对象，讨论了《企业会计准则第6号――无形资产》开发支出资本化的经济后果。研究结果表明，新准则实施后，企业无形资产规模在逐渐扩大，开发支出是其规模增加的重要影响因素之一；同时企业无形资产规模与经营业绩之间呈现同方向变化。这在一定程度上说明新无形资产准则有效地推动了企业自主创新和改善企业经营业绩。 　　【关键词】 开发支出； 资本化； 高新技术企业 　　 　　一、问题提出 　　2006年颁布的《企业会计准则第6号――无形资产》首次允许企业将满足一定条件的开发支出予以资本化。至今，该准则的实施能否推动企业自主创新和技术升级？能否提高企业财务状况和业绩水平以及实践中存在哪些问题都是后准则时代需要讨论的课题。本文以高新技术企业为研究对象，讨论无形资产开发支出资本化的经济后果。 　　 　　二、研究假设 　　企业内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。企业研究与开发支出的处理有三种情况：完全费用化、完全资本化和有条件资本化。我国2001年的《企业会计制度》对在研究与开发过程中发生的材料费用、直接参与开发人员的工资及福利费、开发过程中发生的租金、借款费用等，直接计入当期损益，即完全费用化处理。费用化的做法符合谨慎性原则，核算简单，同时递延了企业的应交所得税，但费用化处理不仅不能激励企业自主创新和技术升级，反之会成为束缚企业生存和发展的绊脚石。考虑此原因，同时也为了与国际会计准则趋同，2006年的《无形资产准则》规定，研究阶段的支出，应当于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，如果能够证明符合规定的条件，应当确认为无形资产，即有条件资本化。对高新技术企业而言，与知识、技术产品更新联系比较紧密的无形资产与日俱增，它们的比重甚至超过了固定资产而位居企业的首位，有理由相信，新无形资产准则的出台将有助于推动高新技术企业开发新产品、新技术，同时也将改善企业的财务状况和业绩水平。因此，提出以下两个可验证假设： 　　假设1：开发支出资本化新政策实施后，高新技术企业的无形资产规模将会逐渐增加。 　　假设2：《无形资产准则》实施后，高新技术企业无形资产规模的增加对企业经营业绩产生正向的影响。 　　 　　三、样本选择及来源 　　据资料统计，信息技术业的开发支出资本化公司所占高新技术上市公司总数的比例最高，达到16.44%。本文选取了沪市信息技术业上市公司为研究对象，剔除没有2005―2009年连续五年完整数据的企业，最后确定的样本为35家企业。所有样本数据来源于上海证券交易所网站。 　　 　　四、实证分析 　　（一）开发支出资本化新办法实施后，高新技术企业无形资产规模的变化 　　据发达国家统计，高新技术企业的研究与开发费用一般要占其销售收入的5％~15％，相当于普通企业平均比例的2―6倍。我国企业研发费用的投入占销售收入的1.38％以下，从总体上看，企业总体研发投入量远远小于世界先进企业。无形资产开发支出有条件资本化办法的出台，目的就在于鼓励企业加大研发活动，实现科技成果的产业化。理论上，该办法实施后，企业无形资产开发支出将会增加，相应的企业无形资产规模也会增加。下文从无形资产开发支出、无形资产占资产比重等指标来分析其规模变化的趋势。 　　从表1可知，2007―2009年，在新准则的影响下，信息技术企业的开发支出逐年增加，2008年开发支出增长率高达51.13%，2009年的开发支出也在以双位数增长，这会导致开发支出逐渐成为无形资产项目的重要内容之一。从这三年的开发支出占无形资产比重可见一斑。另外，由于部分企业年报中没有披露开发支出的信息，上表的样本数据仅是35家企业中的27家，但从历年披露开发支出公司数量的趋势来看，越来越多的公司开始积极披露该项的信息。 　　开发支出增加，再资本化，会直接增加无形资产的规模。从图1看到，新准则实施后三年，整体样本的无形资产总额增长速度非常快，2007、2008年的无形资产总额都是2005年的11倍。虽然2009年无形资产总额增长速度比2007年和2008年慢，但也是2005年的6倍。结合表1的数据，证实无形资产开发支出资本化的会计处理的确推动了信息技术企业自主创新和技术升级，无形资产的规模越来越大。 　　为进一步了解信息技术企业各年无形资产具体信息，对样本企业无形资产数据进行描述统计，结果如表2所示。 　　由表2来看，样本公司中无形资产总额的平均值和最大值呈现逐年上升的趋势，虽然2009年有所下降，但相对2005、2006年来说，是上升的趋势。这说明我国信息技术企业不断加大无形资产的投资。从表2也发现部分样本公司存在无形资产总额绝对值为零的情况，如：华胜天成2005年无形资产为零和宝胜股份2