中小企业私募债相关规定总结.docxVIP

中小企业私募债券相关规定解读中小企业私募债券概念：　　是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让，约定在一定期限还本付息的公司债券。 中小企业私募债券发行相关规定：《上海证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》 《上海证券交易所中小企业私募债券业务指引（试行）》《深圳证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》《深证证券交易所中小企业私募债券试点业务指南》《证券公司开展中小企业私募债券承销业务试点办法（中证协发[2012]120号）》《中小企业私募债券试点登记结算业务实施细则（中国证券登记结算有限责任公司）》发行要件：发行主体：非上市中小微、中国境内注册的有限责任公司或股份有限公司（房地产、金融企业除外）；中小微企业界定依据《中小企业划型标准规定》（工信部联企业[2011]300号）；发行人所在地省级人民政府或省级政府有关部门已与证券交易所签订合作备忘录。审核方式：备案制监管机构：证券交易所（证监会）发行规模：每期私募债券的投资者合计不得超过200人，对导致私募债券持有账户数超过200人的转让不予确认。无其他限制。发行交易场所：固定收益证券平台（交易所）、证券柜台（营业部）转让系统。净资产要求：无要求，但一般应控制在不超过净资产规模。盈利能力要求：无要求产品设计：可以采用非标准化的产品设计：由发行人单独发行，或者由两个及以上发行人集合发行；计息方式可以选择采用贴现式或者附息式固定