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关于企业集团现金集中管理制度的几点思考 　　摘 要：现金按时退出制是企业集团在多年经营发展中，不断实践、积累、提炼，最终创造出来的一套与自身相适应的资金管理方法。现金按时退出制的重要理念就是一个企业能否定期形成有效的大于投入量的现金回流是评价其经营成败的关键。为此，要求集团下属的全资子公司在每个月的固定时间将经营中产生的增量现金按一定的比例上缴给母公司，从而使母公司拥有一个合理可控的现金流，便于按计划合理的使用分配现金。关键词：企业集团；现金管理；现金按时退出制 　　中图分类号：F275.1 文献标识码：A 文章编号：1672-3198（2007）08-0118-02 　　 　　1 现金退出制产生的企业背景 　　 　　企业集团是指以资本为主要纽带，以母子公司为主体，以集团章程为共同行为规范的母公司、子公司、参股公司以及其他成员企业或机构共同组成的具有一定规模的企业法人联合体。但是，我国的企业集团是特定时期和特定环境下的产物，大多在比较松散的生产协作基础上建立，或由行政管理机构转变形成。随着集团化的不断深入，原本属于母公司的，并且能给母公司带来现金流的大量优质资产被不断涌现的成员企业所瓜分。但由于各成员企业都有着独立的业务领域，和母公司之间业务联系不够紧密，致使母公司在缺乏必要资产支撑的前提下现金流急剧减少，很多从集团整体利益出发需要进行的改、扩、建等项目因母公司缺乏资金而搁浅，而成员企业对这些项目往往漠不关心，或担心影响自身的经营效益而不愿意投入。集团的整体效用由于现金集中管理制度的缺失而逐渐弱化。为此，很多集团公司都对解决这些问题做了许多实践性的尝试，某集团公司提出了一种称为“现金按时退出制”的资金集中管理模式，对一些特定类型的集团公司还是具有一定的参考借鉴意义。 　　 　　2 现金按时退出制的主要内容 　　 　　现金按时退出制是该集团在多年经营发展中，不断实践、积累、提炼，最终创造出来的一套与自身相适应的资金管理方法。现金按时退出制的重要理念就是一个企业能否定期形成有效的大于投入量的现金回流是评价其经营成败的关键。为此??要求集团下属的全资子公司在每个月的固定时间（一般为月末）将经营中产生的增量现金按一定的比例上缴给母公司，从而使母公司拥有一个合理可控的现金流，便于按计划合理的使用分配现金。 　　为了现金按时退出制顺利和有效地实施，集团另一个重要的措施就是各全资子公司的第一负责人（一般为分厂厂长）的工资金额与企业业绩相挂钩，依据“现金按时退出制”上缴相应规定的现金。为了简明有效的对子公司进行业绩考核，集团根据自身情况设计出三个考核指标，其中有两个都是关于现金流的指标。 　　第一个指标，上缴规费，就是指子公司每个月按规定上缴的金额。子公司一般将其60％的利润换算为规费。 　　第二个指标，利润指标，主要指子公司每个月应当达到的利润额。 　　第三个指标，入库变现率，这个指标是该集团自己设计出的一个考核指标，入库变现率＝产销率×销售回款率。当然，这里的入库变现率也是指当月的入库变现率。 　　以上三个指标的计算独立于会计核算体系，通过内部建立一个完善的以车间核算为基础的统计信息系统进行计算考核。三个指标的考核权重并不是固定不变的，而是根据企业（子公司）的发展目标而相应调整的。当集团希望某个分厂进行新业务或扩大再生产时，制定指标时就要考虑下一期的资金投入情况，为了利用利润开拓市场或扩大再生产，对上缴规费的数额和权重都会相应调低。三个指标每个月考核一次，每个季度调整一次，每次调整都以上一次为基础，指标制定后，在执行期是严格不准改变的。 　　厂长的工资与这三个指标的执行情况完全挂钩，指标的完成情况直接关系到该厂厂长的当月工资。首先要确定厂长的工资基数，工资基数主要与销售收入相关，由本年的销售收入、利润率、成本等数据统计出来，再与下一年公司发展计划相结合制定。每年年初各子公司先各自向母公司上报今年的经营目标，母公司再根据其子公司自身情况按不同层次目标综合制定出厂长的工资基数。该集团现阶段也在考虑进一步的改进，准备将行业的景气程度纳入工资基数制定体系。举例说明一下，假设某季度母公司设定三个指标的权重分别是50％、30%和20%，其中一个分厂厂长的工资基数为每月5000元。如果该厂长这个月顺利完成三个指标，他本月的工资就为5000元；如果月末他没有按时上缴规费，其它两个指标都完成了，他本月的工资就是2500元；如果他一个指标都没完成，他这个月就没有工资。这种工资与业绩相挂钩的方法大大提高了厂长的执行指标积极性。 　　 　　3 现金按时退出制的特点 　　 　　第一点，集团的现金按时退出制主要针对全资子公司。由于是全资子公司，在利益分配上不会出现股权分散所引起的各种矛盾。 　　第二点，实行现金按时退出制一