商业银行金融创新分析与对策.docVIP

商业银行金融创新分析与对策 　　 金融创新是指金融机构在经营过程中，为追求利润而实施的对各种金融要素的重新组合，包括采用新技术、运用新的信用工具、推出新金融业务、实行新制度等。金融创新能力的高低直接决定银行竞争力的大小，决定商业银行在市场竞争中的兴衰成败。 　　 　　一、商业银行金融创新的动因 　　 　　商业银行的金融创新有着深刻的动因。每一次金融创新，都是内在动因和外在动因的体现。 　　 　　1.内在动因 　　第一，转移风险的需求。20世纪70年代以来，国际经济环境发生巨大变化。布雷顿森林体系解体引发了国际汇率、利率剧烈波动和通货膨胀的加剧，导致国际金融市场的持续动荡，使商业银行运作面临更大的不确定性和风险，由此，产生了规避风险的金融工具。 　　第二，提高资产流动性的需求。金融资产的一个重要性质是杠杆性，即资产能在流动过程中不断??放大，因而金融资产的流动性越强，其盈利性和安全性也越高。商业银行为了提高其资产的盈利性和安全性，创新出能够提高金融资产流动性的金融工具。 　　第三，银行收益率的下降，促使银行寻求新的盈利途径。80年代以来，银行经营收益持续下降，加之存贷利差的缩小，使商业银行认识到必须采用新的工具来增加利润。 　　第四，规避管制的需求。20世纪30年代大危机之后，西方各国对金融业特别是商业银行的业务活动实行了严格的管制，如存款准备金制度管制、利率管制、专业化限制等，维护了金融体系的安全，但却限制了商业银行的资金来源和运用，使其经营利润和竞争能力下降。到了60年代，国际资本流动规模和速度发生了显著变化。在金融业领域里，非银行金融机构大量增加，通胀率和利率频繁变动，使得商业银行接受金融管制的机会成本上升，于是进行了规避管制的金融创新。 　　 　　2.外在动因 　　第一，新技术的运用。技术进步是实现金融创新的客观基础。计算机技术和通讯技术的发展大大降低了金融交易的成本，提高了交易效率，使某些新的金融产品和服务可以带来更大利润，从而推动商业银行的金融创新。 　　第二，金融机构之间的竞争。金融领域的内部竞争也是金融工具创新的重要原因。随着金融自由化的发展，金融机构之间的竞争日渐激烈，商业银行面临越来越大的竞争压力，促使其不断创新金融工具，以提高收益。 　　 　　二、我国商业银行金融创新的必要性 　　 　　1.金融创新是商业银行适应经济改革的需要。我国经济改革的深化要求金融改革步伐要加快，加入WTO之后，我国银行业进入了一个更加开放的国际化竞争时代。国外成熟的金融业务、先进的技术手段、高效的运作机制成为银行业的发展方向，国内银行业只有加快创新，才能在竞争中取胜。 　　2.金融创新是占领市场和客户的需要。随着经济的发展，商业银行面对的市场和客户发生了显著变化：资本市场快速发展、金融交易市场不断兴起、个人客户资产日益增加等，要求与之相适应的多样化、个性化、综合化的金融服务。商业银行只有不断地进行产品和服务创新，才能在竞争中巩固和扩大自身的市场份额，满足客户的需求。 　　3.金融创新是商业银行应对外资银行竞争的需要。目前，外资银行在中国金融市场所占的份额虽然不高，但在经营体制、管理水平、科技网络、国际业务、人力资源等方面具有比较明显的优势，采取精选区域、精选客户、突出重点业务的发展策略，在国际结算、消费信贷、银行卡、个人理财等中间业务领域与国内商业银行争夺优质客户，国内银行业只有不断进行创新，才能立于不败之地。 　　4.金融创新是信息技术发展的必然结果。金融创新是在信息技术创新的基础上进行的，它的不断深化使得金融服务的形态发生了质的变化：货币形态从真实货币向电子货币方向演化；柜面服务从“人―人”对话向“人―机”对话转变；银行概念从实体银行向虚拟银行方向渐进。进入21世纪，信息技术的快速发展更加深刻地影响和改变着银行的产品服务、业务结构和运营方式，国内银行业应该更加注重加速科技进步，加速金融创新，实现经营的跨越式发展。 　　 　　三、我国商业银行金融创新的约束分析 　　 　　虽然金融创新在我国银行业务发展中的地位和作用日显突出，但同时我国商业银行金融创新仍然存在诸多制约因素： 　　 　　（一）宏观约束 　　1.国家法律和金融监管制度的制约。我国目前在利率水平、业务范围、资本市场、分业经营体制等方面都存在着比较严格的金融管制，使得商业银行创新空间受到很大限制。 　　2.社会信用基础薄弱。金融本身是信用高度发展的产物，发达的信用基础可以为金融创新提供良好的环境，实现资源最优配置。我国目前社会信用基础还很薄弱，企业往往借钱扩张、借债不还，致使银行“惜贷”现象严重，阻碍了金融创新的进一步发展。 　　3.金融市场发展不完善。我国金融市场发育程度较低，市场法规还不完善；地区分布不平衡