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国有商业银行与股份制银行经营行为差异分析 　　摘 要：商业银行的经营应该奉行谨慎经营的原则，不遵守这一原则，会导致灾难性的后果，如不良资产的攀升，甚至银行倒闭。从产权角度分析国有商业银行与股份制银行的在经营行为方面存在的差异，运用实际数据，分别比较银行超额准备率，贷款资产比率、贷存比和贷款损失准备效率四大指标，论证股份制银行比国有银行的经营更为谨慎，而国有银行正朝着谨慎经营方向变革。 　　关键词：国有银行；股份制银行；经营行为 　　中图分类号：F830.1 文献标识码：A 文章编号：1672-3198（2007）09-0020-02 　　 　　1 行业背景及国内外研究现状 　　 　　改革开放以来，随着我国市场化步伐的加快，我国商业银行组织创新正朝着建立现代企业制度和完善商业银行法人治理等结构方面发展。自从1986年国务院批准重组交通银行开始，到2001年，我国各类股份制银行共120多家，总资产32588亿元。这些股份制商业银行，以其灵活的经营策略和用人机制与国有商业银行展开竞争，打破了计划经济体制下国有商业银行“ 大一统”组织体系的垄断局面。 ? 　　股份制是社会化扩大的商品经济的产物，是现代企业的一种资本组织形式，有利于所有权和经营权的分离，有利于提高企业的资本运作效率随着市场经济不断向纵深推进，推进股份制改造是金融企业深化改革的必然要求。从当前我国各商业银行运行状况来看，实现股份制的商业银行与四大国有商业银行相比，在运行机制、经营效率、市场弹性等方面都具有一定的优势。理论与实务界也早已认识到，实行股份制、建立现代金融经营和管理制度是改革的必经之路。 　　四大国有商业银行从2005年开始引进战略投资者，改制上市，其中建设银行、中国银行、工商银行已顺利完成上市，成为国有控股的股份制商业银行。目前四大国有商业银行的股份制改革已经接近尾声，2007年2月，中国农业银行也正式开始股份制改革。从当前上市和改革的思路来看，国家仍然是四大国有商业银行的控股人，拥有绝对的控制权。 　　商业银行所经营的货币商品是借贷资本，作为资本，它有三个特殊要求：①银行必须保证本金的安全???整，不能使本金流失或损失；②银行需要清偿力时，能迅速将资产变现；③借贷资本必须在运动中实现增值，给银行带来利润。商业银行的经营应该奉行谨慎经营的原则，不遵守这一原则，会导致灾难性的后果，如不良资产的攀升，甚至银行倒闭。 　　 　　2 原因探求 　　 　　导致股份制银行比国有银行经营更为谨慎的一个可能的原因是股份制银行的产权结构使其经营行为得到更好的监督。而与其它国有企业一样，国有银行得不到的有效监督。 　　（1）产权人监督：股份制银行有更好的公司治理结构，产权能减弱委托代理问题。 　　我国国有银行一直是按照国有独资的模式运作。这一模式存在以下问题：①产权不明和委托代理问题。国有产权与银行表现的关系问题就是一个公司治理问题。与其它国有企业一样，国有银行得不到产权人的有效监督。所有公民都是国有企业的所有者，但他们无法出售这种“股权”，所以对公共部门的监督只能是次优的。从理论上说，国有商业银行是指最终归公众所有，因此产权属于每个人，而不是具体个人。但实际上是有国务院代表公众行使国有银行的产权，并将经营决策权下放给国家任命的经理（代理人）。而作为最终所有者并承担最终风险的公众却在国有银行的智力和监督中没有发言权因此会产生权、责、利脱离的矛盾。②国有银行有国家全资所有，如何避免政府的行政指令影响银行的盈利决策也是个问题。与国有银行产权100%由政府控制不同，股份制银行的股权比较分散。到2004年底，5家上市银行深圳发展银行、浦东发展银行、中国民生银行、招商银行和华夏银行的前5大股东持股比率分别为：25%，26%，29%，38%和49%。股权多元化意味着一定的权力制衡，经营管理人员要接受双重的选拔与监督。股份制商业银行基本建立起了现代的银行制度，基本解决了委托代理问题；其经营决策受政府的干预相较较小。 　　（2）存款人监督：股份制银行面对倒闭的风险更高。 　　存款人对股份制银行的监督也强于国有银行。由于股份制银行的规模远不及国有商业银行，“大而不倒”，在面对可能的金融危机时，政府对国有银行的救助力度应该高于股份制银行。事实上，中国的国有银行常常以这种差异作为竞争存款的广告语。与此相反，股份制银行发生存款挤提的风险更高，不得不持有更多的准备金，较少贷款。这也是一个道德风险问题。另外，股份制银行存在被接管的可能性，例如2004年的深圳发展银行。这种威胁无疑有利于促进股份制银行更谨慎的管理行为。改制前的国有银行则没有这种威胁。 　　 　　3 商业银行的经营行为的差异实证分析 　　 　　数据选取：本文将进行年度银行层面面板数据分析与季度宏观数