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基于新会计准则下上市公司盈余管理探析 　　摘 要：盈余管理是企业管理当局干预对外财务报告过程以达到特定目的的“披露管理”，是影响上市公司财务信息披露质量的一个主要问题。本文对新会计准则下上市公司盈余管理的相关问题进行分析。 　　关键词：新会计准则上市公司盈余管理 　　 　　财政部于2006年2月15日颁布、于2007年1月1日开始首先在上市公司实施的新会计准则，与旧准则相比，其改变主要体现在公允价值、 金融工具、资产减值、企业合并、递延所得税和分部报告等几个方面。显而易见新会计准则的颁布对上市公司财务造成了重大影响，尤其是一些地产公司、证券公司等含有大量用公允价值计量的资产，其财务报表个别账户数字将有巨大的变化。我国上市公司盈余管理现象本就普遍存在，对于新会计准则是有效制约了我国上市公司的盈余管理行为，还是为其留有了更大的空间，理论界一直争论不休，但至今尚未有统一的结论。本文对新会计准则下上市公司盈余管理的相关问题进行分析。 　　一、盈余管理的涵义 　　盈余管理是指企业管理层在不违背现有法律法规、会计准则和会计制度的前提下，通过对会计政策的选择等职业判断或构造规划交易事项等经营手段向企业外部一切会计信息使用者传递非真实的会计信息，以实现企业经营者自身利益最大化，从而影响其他以会计数字为依据的有关契约的履行结果的行为。 　　盈余管理并不能增加或者减少企业实际的盈利，它只能通过改变企业实际盈利在不同会计期间的分布和会计报告上数字的调整来控制所披露会计信息的内容，以实现管理当局的利益。由此可见，盈余管理相对于会计舞弊行为在概念上可以清晰地加以区别，后者对利润的操纵超越了法律和准则的界限，来达到会计利润虚增或虚减的目的，完全是一种欺诈行为。但是，在实际操作中两者的界限并不是很容易划清的。而且，因为盈余管理手段都是在法律法规和会计准则允许的前提下进行的，所以盈余管理对会计信息质量的影响较会计舞弊来说，在一定程度上更具隐蔽性。 　　二、我国上市公司盈余管理的动机分析 　　(一)资本市场筹资动机 　　在中国现有???制度下，公司首次发行股票、配股增发都与净资产收益率等盈利指标密切相关，公司有在资本市场筹资而进行盈余管理的动机。例如，李志文、宋衍蘅(2001)的研究表明，我国上市公司配股后存在着普遍的利润下滑现象。而且，配股后的上市公司利润均显著低于同行业的平均水平。上市公司配股前后利润的变化情况与中国证监会的有关配股要求相呼应，说明我国上市公司普遍存在为达到配股目的而操纵利润的行为。 　　(二)避免处罚动机 　　上市公司一旦因亏损而被特别处理、暂停上市乃至终止上市，公司以及其 管理人员、投资者、债权人和其他利害关系人的利益都将受到损失，这是管理人员不愿意看到的。为了逃避惩罚，在上市公司经营业绩未能达到规定条件时，管理当局不得不通过盈余管理来美化其财务报表，保住上市公司这宝贵的“壳”资源。因此，在我国资本市场上，“第一年大亏”、“第二年扭亏”、“两年不亏、一亏惊人”等现象不足为奇。 　　（三）税收筹划动机 　　 所得税是促使上市公司管理当局进行盈余管理的一个较为明显的动机。对企业所得税的征收，一般是以会计利润为基础，然后再根据税法规定进行纳税调整。通过盈余管理避税之所以成为可能。一方面是因为我国的税法体系还不十分完善，税收优惠政策很多；另一方面是因为公司管理者在会计政策和会计方法的选用上有较大的灵活性。不同地区的税率也存在着一定的差异。一些上市公司有许多控股子公司，这些子公司分属于不同地区。由于不同地区的税率不同，使得上市公司利用关联交易往税率低的子公司转移利润，从而导致国家税收流失。 　　（四）管理层的机会主义动机 　　上市公司的股票价格与有关各方的利益是直接相联的。股票价格上升，传递给市场的信号就是公司价值上涨，从而可提升公司的形象，有利于吸引更多的投资者。在公司内部，会计盈余是管理层订立薪酬计划和管理决策的基础，经理人员为了政治前途、获取声望、公款消费以及自己免受解聘，利用平滑收益的盈余管理行为使公司的盈利能力趋于管理者的预定目标。例如，红光实业管理层在证券市场上与券商联手操作, 操纵股价，损害广大中小股东利益。 　　三、新会计准则下盈余管理的识别方法 　　(一)密切关注公允价值计量识别公司的盈余管理 　　会计准则并非完全为防范盈余管理而设置，新会计准则的颁布主要是与国际接轨，更强调会计信息的可靠性、真实性。新准则增加了会计选择和职业判断的运用，不可避免地为盈余管理提供了操纵空间 。新准则引入了公允价值计量模式，并不同程度地应用在17个具体准则中。 因我国的市场经济尚不完善，企业间交易行为不十分规范，市场竞争不充分，公允价值难以形成,公允价值计量将成为上市公司进行盈余管理的重要手段之一。其中，容易