2010年5月深证交易所培训03版-精.pptVIP

* “新股不败”神话遭受考验 创业板 首批创业板上市之后，创业板就结束了上市首日巨幅增长局面，此后50家创业板上市首日平均涨幅是38.61%（剔除首批28家创业板企业），受高发行价高市盈率影响，最近有2支新股上市就面临跌破发行价状况，上市首日涨幅在10%以内 中小企业板 2010年1-2月份，受二级市场影响，新股上市首日涨幅打破了“新股不败”神话，有2支新股高乐股份和浩宁达在上市首日即跌破发行价，另有近10家企业上市首日涨幅低于10% 中小板上市首日涨幅走势图 各月份上市家数和上市首日月平均涨幅 创业板上市首日涨幅走势图 附录 案例分析 中恒电气 发行摘要 发行亮点 在近期新股上市即面临跌破发行价的背景下，中恒电气受到投资者的高度关注，上市首日涨幅达116.55%，远高于2009年中小板启动发行后中小板上市首日平均涨跌幅64.45%，位于2010年中小板新股发行上市首日涨幅首位 从发行认购结果来看，中恒电气本次发行受到了公众投资者的高度关注，网上中签率为0.26%，超额认购倍数为379倍，创近批次发行的中小板网上超额认购倍率新高 从募集资金结果来看，在超募比例不断攀高而受到监管部门关注和市场质疑的背景下，中恒电气本次实际募集3.7548亿元，募集资金高于项目计划融资额168.30%，位于同批次发行企业的前列 配售明细 –按投资者类型（金额） 配售明细 –按机构投资者类型（家数） 本次发行是杭州中恒电气股份有限公司首次公开发行A股并上市 华泰联合证券协助中恒电气成功完成了首次公开发行工作，为其募集了3.7548亿元的资金 中恒电气是国内少数几家能满足客户个性化定制要求、提供成套电源系统产品及综合解决方案的企业之一。本次登陆资本市场，公司将实现新业务与现有业务的相互促进，协调发展，巩固公司在高频开关电源系统的领先地位，同时提升公司整体的技术水平，使核心竞争力进一步提高，为公司的可持续发展奠定基础 * * 双箭股份 本次发行是浙江双箭橡胶股份有限公司首次公开发行A股并上市 华泰联合证券协助双箭股份成功完成了首次公开发行工作，为其募集了6.4亿元资金 双箭股份是一家专注于橡胶下游细分市场领域，具备较强的行业竞争优势和良好成长性的专业从事输送带研发、生产和销售的行业龙头企业。双箭股份本次成功登陆资本市场，有助于解决产能瓶颈，优化产品结构，进一步提高高端产品比例，顺应行业发展趋势。 发行摘要 配售明细 –按投资者类型（金额） 发行亮点 双箭股份发行获得投资者的高度关注，本次发行网上中签率是0.34%，网上超额认购倍数是291倍，在同期发行企业中最高；网下发行同样获得了机构投资者的较高认可，超额认购倍数达98.78倍 双箭股份实际募集资金64,000万元，超过计划募集资金比例达291.53%，居同批次发行企业之首，充裕的资金将有助于双箭股份扩大在高强力输送带领域的生产能力，提高公司市场份额，增强在行业内的竞争力 双箭股份上市之后受到投资者的积极关注，上市首日涨幅达82.41%，处于同批次企业前列，远高于2010年上市中小板企业平均涨幅45.96% 配售明细 –按投资者类型（家数） * 新宙邦 本次发行是深圳新宙邦科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市 华泰联合证券协助新宙邦成功完成了首次公开发行工作，为其募集了7.8273亿元的资金 新宙邦是国内生产电容器化学品的龙头企业，本次成功登陆资本市场，有助于解决公司发展瓶颈，缩小与世界领先厂商的差距，进一步巩固行业地位，为其参与全球市场竞争增添一份重要的砝码。 发行摘要 配售明细 –按投资者类型（金额） 发行亮点 创业板第四批发行上市企业 新宙邦网下超额认购倍数达63.17，仅低于同批次的朗科科技，网下获得了机构投资者的积极关注；新宙邦网上中小投资者的中签比例同样位于同批次前列 从发行市盈率来看，新宙邦摊薄前和摊薄后的发行市盈率均超过第四批在创业板发行上市的企业，并且上市当日涨幅为同批次企业之首，充分显示出主承销商在定价方面的功力 从募集资金结果来看，新宙邦本次拟募集2.05亿元，实际募集7.8273亿元，超募比例达281.82%，高于同批次大多数企业的募集结果，充裕的资金使新宙邦的高速发展如虎添翼 配售明细 –按投资者类型（家数） * 蓝色光标 本次发行是北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市 华泰联合证券协助蓝色光标成功完成了首次公开发行工作，为其募集了6.772亿元的资金 作为中国本土公共关系行业领军企业，蓝色光标致力于为企业客户提供品牌管理专业服务，促进企业品牌形象的提升和销售的增加。本次成功登陆资本市场，有助于公司加强拥有全国性服务网络的竞争优势，确保公司的区域扩张战略、多品牌独立运作经营模式能够顺利