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对我国区域金融风险成因及防范研究 　　摘要：近年来，金融风险的防范和化解越来越成为一个国际性的重要课题。一个局部地区的金融风险很可能通过积累形成区域性的金融危机，并通过特定的传导渠道影响到其他地区的金融安全。因此，在对区域金融风险内涵及成因分析的基础上，针对我国目前存在的区域金融风险隐患，提出了防范区域金融风险的建议措施。 　　关键词：区域金融；风险；成因；防范 　　中图分类号：F832 文献标志码：Ａ文章编号：１６７３－２９１Ｘ（２０11）08－０117－03 　　 　　一、区域金融风险的内涵 　　区域金融风险是一种不同于宏观金融风险和微观金融风险的中观尺度的金融风险。它是指国内某个经济区域内金融体系面临的金融风险，主要是由于个别或部分机构的微观金融风险在区域内传播、扩散构成，或者其他经济联系密切的区域金融风险向本区域传播、扩散引起的关联性金融风险，当然也可以是宏观金融风险在本区域内传播引起的。具体来看，目前我国的区域金融风险主要有以下几种形式。 　　（一）微观领域的银行信用风险 　　目前，银行业特别是国有商业银行信贷资产质量持续下降，成为当前最突出的金融风险。由于体制和其他种种原因，国有银行的“一逾两呆”贷款已达到相当严重的程度。分地区看，不发达地区国有商业银行的不良贷款率明显高于发达地区，有的高达40％多，远远超过20％的全国平均水平。更为严重的是，不少地区上报的不良贷款统计数据还经过了某些形式的“处理”，真实的不良贷款比例极有可能更大。再加上一些地区银行应收未收或事实上无法收到的利息大量增加，信贷资产质量下降的问题十分严峻和突出。 　　（二）区域性的金融市场风险 　　改革以来，企业的资金供应从主要依靠财政拨款到银行贷款并逐渐转向直接融资。虽然目前企业直接融资的比例还不算大，但这毕竟是改革所要经历的基本转迹。但问题在于，随着企业直接融资规模的扩大，各地相继出现了各种区域性证券交易中心、产权交易中心、权证交易所等多种形式的区域性证券市场。对于这些区域性证券市场，由于缺乏明确的政策规范，有关部门也疏于管理，使其处于放任自流的状态。 　　（三）金融机构的流动性风险 　　就商业银行而言，资产能否保持高流动性是能否实现稳健经营的一个关键因素。由于国有企业长期处于困境，致使国有商业银行的资产流动性已经受到了相当的影响，个别地区的国有商业银行事实上也出现过支付困难的情况。更为严重的是，一些地区的银行业和非银行金融机构已难以满足客户提取现金要求。 　　（四）金融机构的操作风险 　　它是指由于金融机构的内部控制系统和治理机制的失控而产生的风险。一些地区银行因违规操作、过度投机，已造成了巨大的经济损失，加之金融业是巨额货币资金的集散地，容易滋生经济犯罪，也是抢劫、诈骗等犯罪活动的重要目标。近年来金融领域内贪污、诈骗等大案要案不断发生，而且金额越来越大。这些现象都说明，金融领域内的操作风险在我国不仅普遍存在，而且在一些地区还十分突出。 　　二、区域金融风险的成因 　　（一）同一宏观调控措施对不同区域的经济金融运行形成不同的影响 　　由于经济较发达地区在我国经济中占有举足轻重的地位，其经济波动与我国的整体经济波动呈现出基本的一致性，因此，我国单一的宏观金融政策的制定更多的是以经济较发达地区的经济运行为参照系。但由于金融制度和所有制结构上的差异，使覆盖全国的宏观金融政策在不同地区产生了不同的效应。经济较发达地区非国有经济所占比重较大、金融市场发育程度高、企业筹资渠道广；而欠发达地区主要是国有经济，金融市场发育缓慢，企业融资主要依赖国家银行，银根紧缩对经济欠发达地区企业的不利影响远比经济较发达地区企业大，因为中央银行的紧缩措施通过国有商业银行首先传导给国有大中型企业，而对国有商业银行依赖程度小的非国有企业影响较小。这样，宏观金融政府的紧缩在使经济较发达地区经济从过热状态冷却下来的时候，却使经济欠发达地区企业发生资金紧张，社会资金的正常流动受阻；而当宏观政策趋于放松时，又会出现经济较发达地区经济再度趋热及通货膨胀的进一步蔓延。因此，在发展非均衡的格局下，单一性的宏观政策可能会成为落后地区的金融风险形成和累积的诱因。 　　（二）地方政府对金融活动的干预行为会增大区域性金融风险 　　在经济转轨的进程中，地方政府获得了大量权力和财政利益，其经济行为在区域经济金融运行中的影响越来越明显，其对金融活动的干预已经成为金融风险形成和累积的重要原因。在地方利益导向下的区域金融运行，会使地方保护主义加剧，反过来又对区域金融运行形成十分不利的影响。地方政府的机会主义经济行为最集中的表现就是地方保护主义和重复建设，传统经济体制下的产业同构化弊端在改革开放过程中被复制和放大，重复建设、盲目建设和分散化建设极大地降低了资金的使用效率，在