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村镇银行贷款利率水平研究 　　摘要:村镇银行在经营管理过程中,贷款业务是其核心业务与实现盈利的有效手段。贷款利率的确定关乎村镇银行的存亡。将会以某村镇银行的中小企业贷款为例,去研究目前村镇银行贷款利率水平。同时,就存在的一些问题提出相关的建议。 　　关键词:村镇银行;中小企业贷款;利率水平 　　中图分类号:F83文献标志码:A文章编号:1673-291X(2010)15-0061-04 　　 　　引言 　　村镇银行的成立是为了解决中国农村地区金融机构网点覆盖率低、金融供给不足、竞争不充分等问题。居于核心地位的贷款业务始终贯穿于村镇银行运营的整个过程。贷款的价格即利率的高低直接影响到村镇银行的生存与发展。根据相关规定,村镇银行的贷款利率可以在人民银行公布的同期同档次利率的0.9～4倍这个区间范围内浮动 [1]。对于贷款,村镇银行可以自主定价,更重要的是,应该定什么样的价格才是科学合理的,才能切实解决广大农户与中小企业融资难的问题。本文将会以实地调研的某村镇银行的中小企业贷款为例,去研究目前村镇银行贷款利率水平。 　　一、贷款定价模型的选择及其具体的计量方式 　　对于村镇银行贷款定价模式的选择与具体计量方式的确定,我们参照叶肄聪 [1] 的做法,采用成本加成定价法。①成本加成定价模型的公式如下: 　　贷款利率=信用风险溢价率+期限风险溢价率+资金成本率+贷款费用率+目标利润率(式1) 　　以下是各部分的具体计量方式。 　　(一)信用风险溢价率 　　风险溢价,即对银行贷款可能发生的违约风险作出必要的补偿。贷款违约损失主要由预期损失(expected loss,EL)和非预期损失(unexpected loss,UL)引起。由此,则有信用风险溢价的计算公式: 　　信用风险溢价=EL+UL (式2) 　　1.预期损失。预期损失(EL)由贷款风险暴露(EAD)、违约率(EDF)和违约损失率(LGD)三个指标确定,可以用下面公式表示: 　　EL=EDF×LGD×EAD (式3) 　　对于EDF、LGD与EAD的计算,我们可以直接引入许一览 [2] 提出的计算方法。 　　违约率(probability of defaul,PD)也称预期违约频率(expected default frequency,EDF),指借款人在一定时间内违约的概率。对于目前的村镇银行,由于其处在发展初期,其积累的相关历史数据还??足,这就无法直接使用其内部数据去计量。为了弥补这一缺陷,考虑到农村信用合作社的贷款对象与村镇银行的贷款对象特征比较接近,我们可以采取村镇银行所在地的农村信用合作社相关的历史数据,大致地估算出一个平均的违约概率。在此,有一点值得注意的是,必须要根据贷款人不同的信用等级分别去计算其违约概率。 　　风险敞口(exposure at default,EAD)是贷款违约时银行所面临的最大损失,主要用于度量银行发放贷款存在的风险头寸总额。可用如下公式表示: 　　风险敞口(EAD)=单笔贷款金额-■aiSi (式4) 　　其中,Si为各项抵押或担保下的金额,ai为折算系数,aiSi表示在贷款违约时该项抵押或担保中银行所能回收的最小金额。ai系数可使用中国银监会发布的《商业银行资本充足率管理办法》中第25条和第26条的界定,对所列的质物或担保根据风险缓释作用设定折算系数。 　　违约损失率(loss at given default,LGD),又称为发生违约后的损失(loss in the event of default,LIED),即一旦发生违约,违约部分的风险敞口将损失的数量。违约损失率也可以用历史数据模拟进行计算。同样地,由于村镇银行所积累的相关历史数据还不足,所以还是只好采取村镇银行所在地的农村信用合作社的历史数据来估计违约损失率。具体的采集处理数据的方法与违约概率的采集数据方法一样,必须把不同信用等级的客户逐个区分开来,然后分别去计算。 　　把以上几部分乘起来,就可以得到(式3)的右边。于是有预期损失的风险溢价的计算公式: 　　风险溢价1(EL)=■(式5) 　　2.非预期损失。非预期损失,或者称为意外损失,是指由于波动性导致的不可预测的潜在损失。对于非预期损失的计算,我们仍然直接引入许一览 [3] 提出的计算方法。为了弥补非预期损失,银行一般会留出一部分经济资本以备用。经济资本是具有一定收益率要求的,这样就得出了非预期损失风险溢价计算的变通办法: 　　风险溢价2(UL)=■ 　　(式6) 　　在目前,由于一些客观原因,只能用新巴塞尔协议中有关监管资本要求来估算经济资本占用额。经济资本占用额的计算公式是: 　　经济资本占用额=最低资本充足率要求×■aiSi (式7) 　　其中,ai和si