我国中小企业融资问题研究 ——以上海亚能变压器厂为例.doc

我国中小企业融资问题研究??——以上海亚能变压器厂为例 ? ?? ????【摘要】： ???? 随着我国经济体制改革的不断深化，中小民营经济中的中小企业已经成为社会主义市场经济的重要组成部分，中小企业作为市场经济中最为活跃的力量，在解决就业、改善民生、创新科技等方面都发挥着举足轻重的作用，同时也成为地方的财政的主体来源。但相比其贡献而言，中小企业却在成长中面临着严峻的融资困境。作为企业赖以生存的重要组成部分“资本”问题，成为制约中小企业成长重要的因素之一。文章对中小企业融资的渠道进行阐释，分析了上海亚能变压器厂融资状况，提出上海亚能变压器厂融资困境的解决对策。 ????【关键词】：中小企业；融资困境；原因分析；解决措施 ????【正文】： ????引言 ????当前，我国经济增长减速，使得我国中小型企业，特别是小型与微型企业的融资难度进一步加大。民间借贷市场的秩序也随着中小企业融资这个问题愈演愈乱，以温州为例，这五年来，中小企业因为资金链断裂而倒闭的现象屡见不鲜，企业所有人纷纷宣布破产，更有甚者，“跑路”也不足为奇。面对中小企业融资困境的严峻形势，国务院多部位联合采取多项措施，给予其政策支持。2013年7月8日国务院专门下发了《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》，优化社会融资结构，持续加强对重点领域和薄弱环节金融支持。2013年7月15日，国务院召开全国小微企业金融服务经验交流电视电话会议，国务院副总理马凯在会上要求证监会银监会等支持小微企业金融服务。2013年7月25日，发改委公布了《关于加强小微企业融资服务支持小微企业发展的指导意见》。2013年8月1日起，国务院常务会议决议对小微企业中月销售额不超过2万元的增值税小规模纳税人和营业税纳税人，暂免征收增值税和营业税。这些政策在一定程度上缓解老中小企业经营活动现金流不足的压力，但不能从根本上解决中小企业扩大经营规模和进行技术创新的资金要求。根据这一现实情况，本文以上海亚能变压器厂为例，对中小企业面临的融资困境开展相关研究，并提出改善当前融资困境的对策。本文研究的理论贡献在于为商业银行探索为中小企业提供信贷服务新的模式，其现实意义在于促进中小企业融资问题的改善，加快中小企业的持续健康发展，实现中小企业的升级转型。 ????一、我国中小企业融资概述 ????（一）融资的界定 ????融资是资金融通的简称，其中包含资金的融出和资金的融入，即它是资金的一个两方面相互转化的过程。在筹集资金的过程中，资金的供给者将资金转出，则资金的需求者就融入资金。企业筹集资金的情况，就是公司对于自身的生产和经营的过程需要，然后通过状况和财产的所有情况，还有企业对未来的经营情况预测的一种需要，从而来确保公司生产的正常运行以及管理经营的正常运作。 ????（二）中小企业融资的渠道 ????根据中小企业的特点，相对较适合于中小企业的融资渠道主要有以下几种方式： ????1.银行贷款 ????中小企业大多无力进入正规的资本市场进行直接融资。因此，银行贷款在企业融资总额中所占的比重是最高的。在我国当前的体制和制度框架下，中小企业的外部融资更是依赖于银行贷款。 ????在银行贷款方面，我国银行基本上都是商业银行，均是以盈利为目的的企业，追求的是低风险高收益。中小企业还由可以多个互相了解的企业抱团增抵，多个中小企业联合起来，组成一个小的团体，以团体的资产作为抵押去银行贷款给团体中需要资金的企业使用，这种打包“团购”的贷款方式可以在一定程度上提高贷款的成功率。企业也可以自己主动去银行申请提前审核，定期审核，在银行备案，这样就不至于在企业急需资金的时候因为银行的审核时间过长而耽误贷款的取得。同时，国家相关机构可以建立非商业银行，对那些发展快，有严密发展计划的企业严格审查，给有好的发展前景的企业无抵押贷款。 ????2.信用担保 ????信用担保也称信用保证，是指由担保人（专门机构）向债权人承诺，当债务人未按合同规定按期偿还债务或因违约等原因未能履行合同时，由担保人向债权人偿还债务的保证。信用担保是一种信誉证明和资产责任结合在一起的金融中介行为，可以排除中小企业想金融机构融资是担保品不足的障碍，补充中小企业信用的不足，分散金融机构对中小企业融资的风险，促进融资交易的发生，进而优化金融结构。 ????3.商业信用融资 ????对现代商业信用的理解，主要有以下三种： ????第一种是指企业在正常的经营活动和商品交易中由于延期付款或预收账款所形成的企业常见的信贷关系。 ????第二种是指在商品销售过程中，一个企业授予另一个企业的信用。如原材料生产厂商授予产品生产企业，或产品生产企业授予产品批发商，产品批发商授予零售企业的信用。 ????第三种是指工商企业之间相互提供的，与商品交易直接相联系的信用形式。包括企