抚顺城建公司信用评级.pdfVIP

公司债券信用评级报告 发债主体 抚顺城投成立于 1999 年 5 月 24 日，是经抚顺市国有资产管理委 员会（以下简称“市国资委”）抚国资委发[1999]8 号文件批准，以道 路、桥梁等国有资产 21,210.80 万元投资设立的国有独资有限责任公 司。截至 2008 年末，公司注册资本为 21,210.80 万元，纳入合并报表 范围的全资子公司 3 家。 表 1 截至 2008 年末公司控股企业明细表（单位：万元、%） 公司名称 权益占比 注册资本 抚顺城建综合产业公司 100 50 抚顺城建弱电管网工程有限公司 100 50 抚顺市企业发展投资有限公司 100 100 数据来源：根据公司提供资料整理 公司主要从事抚顺市城市基础设施建设和重大项目投融资业务， 是抚顺市级基础设施和重点项目建设唯一的政府投融资平台。下属子 公司抚顺城建弱电管网工程有限公司在市政府的授权下，独资承担抚 顺市城市地下弱电管网工程建设工作，拥有抚顺市地下弱电管网的独 家经营权。 截至 2008 年末，公司资产总额 93.07 亿元，负债总额 46.83亿元， 所有者权益合计 46.23亿元，资产负债率 50.32%。2008 年公司实现主 营业务收入 0.16 亿元，补贴收入 4.91 亿元，利润总额 4.87亿元，净 利润 4.87 亿元，经营性净现金流 5.49 亿元。 发债情况 本期债券概况 本期债券是抚顺城投面向境内机构投资者发行的公司债券。拟发 行总额 15 亿元人民币，发行期限为 8 年，其中第 6、7、8 年按 30%、 30%、40%的比例分期偿还本金 4.5 亿、4.5 亿和 6 亿元。本期债券为固 定利率，采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。本期债券 还本付息方式为：本期债券每年付息一次，第 6、7 和 8 年分期偿还本 金，第 6 年偿还本金 4.5 亿元，占本期债券发行额的 30%，第 7 年偿还 本金 4.5 亿元，占本期债券发行额的 30%，第 8 年偿还本金 6 亿元，占 本期债券发行额的 40%。 本期债券采用未来应收账款质押担保方式：抚顺城投以其对抚顺 市人民政府的未来应收账款为本期债券提供质押担保。 募集资金用途 本期债券募集资金将全部用于表 2 所列项目建设，项目建设总投 资 36.77 亿元，均获抚顺市发展和改革委员会批准。 2 公司债券信用评级报告 表 2 债券募集资金投向项目情况表（单位：亿元） 项目名称 批准文号 项目总投资 使用额度 抚顺资源枯竭型城市转型区域 抚发改发 25.29 8.40 基础设施改造项目 [2007]48 号 浑河水系治理-月牙岛基础设 抚发改投资 6.96 4.00 施建设项目 [2009]208 号 抚顺市道路交通综合改造（一 抚发改投资 4.52 2.60 期）项目 [2009]125 号 合 计 36