金融基础第11章金融风险和 与金融监管.pptVIP

第11章  金融风险与金融监管;第十一章 金融风险与金融监管;; 了解金融风险的基本特征与类型。 了解金融危机的含义及类型。 了解金融监管体制及分类，了解我国的金融监管体制的特点。; 能形成后续金融风险管理知识学习的基础能力；能理解学习金融风险与管理知识的重要性；能初步建立起金融职业敏感性。; 1、周期性 2、扩散性 3、社会性 4、可控性 除了上述特征外，传染性、关联性、突发性、隐蔽性以及加速性也是金融风险所具有的一些属性。; 1、直接因素。 包括一国的宏观经济状况、经济政策与经济法律法规的出台及资金使用者的经营管理状况、政权的更替、首脑人物的变动、国际争端与战争的爆发、资金贷出者和投资者的心理预期等直接导致金融活动结果不稳定性的因素。 2、间接因素 主要指因自然灾害或宏观经济政策失误而导致整个国民经济状况恶化，从而间接影响到金融活动结果的稳定性。 ;如果金融风险仅仅是对个别经济主体产生不同程度的影响，其后果可能是某家企业或金融机构遭受资金损失、被兼并收购甚至于破产，或者是某些个人投资者的财产受损，对整个金融市场和经济体系的影响较小。 如果金融风险没有得到有效控制，就可能逐渐积累，日益膨胀.随着金融风险的影响范围从局部扩展到全局，可能会将一国金融体系、国民经济体系甚至于区域经济或全球经济拖入泥潭。;如果按照金融风险能否分散来看的话，金融风险可以分为系统性风险和非系统性风险。 （一）系统性风险。系统性风险是来自经济个体所处的外部环境，起因来自于经济个体无法控制的外在不确定性，如，经济周期变化、资金市场供求状况、通货膨胀、国家宏观经济政策、国内国际政治局势等。 （二）非系统性风险。非系统性风险是指某家企业或行业所独有的风险。它是由诸如企业经营管理能力、信用品质、人事任命等因素及行业生命周期、景气情况的变化带来的风险。;开放的中国如何面对持续的金融风险？; 金融危机是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标（如短期利率、金融资产、房地产、商业破产数和金融机构倒闭数等）的急剧???短暂和超周期的恶化。 金融危机的特征： 1、频繁性 2、广泛性 3、传染性 4、严重性等; 金融危机可以分为货币危机、债务危机、流动性等类型。近年来金融危机呈现多种形式混合的趋势。 （一）债务危机 1、含义：债务危机，也可称为支付能力危机，即一国债务不合理，无法按期偿还，最终引发的危机。 2、特征: （1）出口萎缩，外汇主要来源于举借外债。 （2）国际债务条件对债务国不利。 （3）大多数债务国缺乏外债管理经验，外债投资效益不高，创汇能力低。 ;（二）货币危机 1、含义：在实行固定汇率制或带有固定汇率制色彩的盯住汇率安排的国家，由于国内经济变化没有相应的汇率调整配合，导致其货币内外价值脱节，由此引发投机冲击。 2、成因: 一国货币危机的发生与其宏观基本面、市场预期、制度建设和金融体系发展状况有很大关系，一旦某些因素导致市场信心不足，资本大规模的套利使得盯住汇率难以维持，最终会引发货币危机。 ;（三）流动性危机 1、国内流动性危机：金融机构资产负债不匹配，即“借短放长”，则会导致流动性不足以偿还短期债务。存款者担心存款损失要求银行立即兑现，从而引发大规模的“挤兑”风波，导致危机爆发。 2、国际流动性危机:如果一国金融体系中潜在的短期外汇履约义务超过短期内可能得到的外汇资产规模，国际流动性就不足。 一国的外汇储备越多，国际流动性越充足，发生流动性危机的可能性就越小。 ;（四）综合性金融危机 综合性金融危机分为外部综合性金融危机和内部综合性金融危机。发生内部综合危机国家的共同特点是金融体系脆弱，危机由银行传到至整个经济。 ;（一）次贷危机的释义 次贷危机是指发生在美国，因次级抵押贷款结构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的金融风暴。2008年8月开始影响到整个美国。10月开始，次贷危机演变为金融海啸，波及欧洲和日本等世界主要金融市场。 ;（二）次贷危机发生的过程简述 次贷危机历经了几个主要阶段： 第一，债务危机阶段； 第二，流动性危机； 第三，信用危机。 ;（一）金融监管的概念 金融监管或称金融监督管理，是指一国的金融管理部门为达到稳定货币、维护金融业正常秩序等目的，依法对金融机构及其经营活动实施外部监督、稽核、检查和对其违法违规行为进行处罚等一系列行为。 ;（二）金融监管的目标与原则 1、金融监管的目标： （1）维护金融体系的稳定和安全。 （2）保护社会公众的利益。 （3）促进公平、有效的竞争，提高金融市场运行效率。 2、金