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浅谈上市公司盈余管理与审计意见关系 　　 【摘要】随着独立审计在证券市场的地位日益突出,审计意见类型和盈余管理之间的关系越来越引起我国学者的兴趣。盈余管理就是管理当局利用会计政策和会计估计进行利润操纵的行为,它会平滑扭曲企业的赢利状况,使财务状况、经营成果不公允,从而加大注册会计师的审计风险。盈余管理影响审计报告的类型,进而影响到审计质量的高低。本文就上市公司审计意见类型与盈余管理的相关性展开论述。 　　 【关键词】上市公司 审计报告 盈余管理 　　 　　一、引言 　　 　　自我国资本市场诞生以来,盈余管理问题就成为理论界和实务界共同关注的热点问题。在我国,目前按照有关证券法规的规定,上市公司最近三个会计年度加权平均净资产收益率不低于6%,方有资格申请配股。于是,上市公司在紧缺资金的情况下,便有可能盈余管理,以使公司的净资产收益率达到配股资格线。当上市公司面临上市、配股增发和退市的压力时,往往具有强烈的动机操纵盈余。 　　 我国上市公司中明显存在大量盈余管理的迹象,负责上市公司财务报表审计的注册会计师被誉为“经济领域的警察”,在有效的审计市场上,注册会计师作为“经济警察”发挥了其应有的作用,他们对上市公司中盈余管理的高危群体出具非标准无保留意见审计报告的可能性显著高于其他上市公司。美国证券交易委员会(SEC)前主席A1Levitt曾经说过,上市公司盈余管理已经成为一种非常盛行却又极少受到质疑的惯例。因此,企业盈余操纵的程度越高,被出具保留意见的可能性越大,说明上市公司的盈余管理与审计意见存在着某种程度上的相关性。我国的张永奎、刘峰对中国资本市场上1998年度被出具非标准的无保留意见审计报告的上市公司的盈余管理与审计意见的相关性进行了实证研究,研究发现注册会计师能在一定程度上审计出盈余操纵,上市公司盈余操纵越厉害,越有可能被出具非标准无保留意见。李维安、王新汉、王威(2004)对盈余管理与审计意见的关系进行实证研究发现,盈余管理越高的公司,收到非标意见的可能性越大。 　　 　　二、盈余管理的涵义、特征、手段及其动机 　　 　　从本质上讲,盈余管理显然是???种利润操纵行为。关于盈余管理的基本涵义,在会计学界存在着不同的意见,比较权威的说法有两种,一种是按照美国会计学家凯瑟琳?雪普的定义,盈余管理实际上就是旨在有目的地控制对外财务报告过程,以获取某些私人利益的“披露管理”。而另一种是美国会计学家斯考特,其认为盈余管理是“在GAPP允许的范围内,通过对会计政策的选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为”。从上面关于盈余管理的具有权威的两种观点我们可以看出,盈余管理主要具备这样一些特征:第一,盈余管理的主体是企业管理当局,它包括经理人员和董事会。尽管经理人员和董事会进行盈余管理的动机并不完全一致,但他们对企业会计政策和对外报告盈余都有重大影响,企业盈余信息的披露由他们各自作用的合力所决定。第二,盈余管理的客体是企业对外报告的盈余信息。在雪珀的定义中,盈余管理不仅仅指对会计收益的调整和控制,而且包括对其他会计信息的披露管理,它具有的经济后果相对而言要小得多,如果将其纳入盈余管理的范畴反而会影响对盈余管理本质的把握。第三,盈余管理的方法是在GAAP允许的范围内综合运用会计和非会计手段来实现对会计收益的控制和调整,它主要包括会计政策的选用、应计项目的管理、交易时间的改变、交易的创造等。第四,盈余管理的目的是盈余管理主体自身利益的最大化。其中还包括管理人员自身利益的最大化和董事会成员所代表的股东利益的最大化。 　　盈余管理的手段主要体现在:一方面,管理者运用职业判断调整会计方法和会计估计进行盈余管理,如公司通过变更会计方法进行盈余管理,包括存货计价方法、固定资产折旧政策、投资计价方法以及在计提减值准备、坏账准备等准备金进行调整;另一方面,通过交易进行盈余管理,如通过资产出售、资产重组、债务重组和关联购销等手段进行盈余管理。中国上市公司强烈的股权融资动机、行政管理式的融资资格审核制度、特殊的股权结构、不完善的监管手段等重要因素,使中国上市公司的盈余管理成为一种普遍现象。 　　盈余管理的动机主要集中在三个方面:一是基于会计盈余数据的契约动机,主要体现在管理者的薪酬契约和债务契约上,管理者通过调控可操纵应计项调节公司盈余,他们为避免债务契约、在代理权争夺中取信于股东和防止被解聘而进行盈余管理;二是资本市场动机,上市公司为了能达到配个增发资格线,对净资产收益率进行调整;三是为了迎合或规避政府监管的动机,在股票首次公开发行、配股增发和股票融资收购之前,管理当局都可能存在较高的盈余管理行为。 　　 　　三、盈余管理对上市公司审计意见的影响 　　 　　盈余管理的最终结果反映在财务报告之中,而审计对企业财务报告起