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浅谈中小企业融资难现状及对策 　　【摘要】股份制改造后。银行贷款逐渐成为中小企业发展规模、扩大投资的重要手段。在近年来的中小企业投资资金来源中,金融机构贷款占到了接近一半的比重。尽管如此,当前金融机构服务供给和中小企业服务需求之间的矛盾,仍导致了金融服务在数量上的不足和效率上的低下。因此必须对现有的制度缺陷进行改革,提高间接融资的效率,促进中小企业进一步发展。 　　【关键词】中小企业;融资;现状;对策 　　 　　中小企业在经济发展中起着非常重要的作用,然而,现在我国中小企业的发展处于“强位弱势”的尴尬境地,其中中小企业所普遍面临的融资困境最为人们所诟病,面对当前百年不遇的经济危机,小企业将如何走出融资困境? 　　 　　一、中小企业融资现状 　　 　　中小企业融资难,已是不争的事实。在世界经济的发展中,普遍存在着中小企业融资难等问题。世界各国对???决中小企业融资难采取了各种不同的对策。在解决中小企业融资难的过程中,各国政府都不遗余力的采取了财政政策与其他经济政策相结合的方法。造成中小企业融资难的原因是多方面的,在不同国家、地区有不同的表现形式及原因;即使是在同一个国家、地区,在不同的历史环境下表现都是不同的。由于中小企业在发展中面临融资难的问题具有普遍性,为了探讨化解我国中小企业融资难的对策,我们先对国际上中小企业在发展中遇到的融资难问题的原因,特点及各国政府为化解中小企业融资难而采取的政策措施作简单的回顾,从中得到启发,借鉴成功的经验。 　　尽管我国理论界和现实经济实践中没有形成真正的融资制度概念,但从我国中小企业融资的现状基本可以归纳出我国中小企业融资制度的现状:从政策目标看,我国的中小企业融资制度的目标主要是就业目标,目的是稳定社会经济秩序,经济发展和技术创新都在次要地位,并未充分重视;从融资体系看,银行是我国中小企业融资的主要机构,财政以被动方式对国有中小企业资本金进行补充(当影响到中小企业生存);从融资方式看,间接融资是我国中小企业融资的主要形式;从风险控制看,中小企业融资风险没有一个完善的释放和控制体系。 　　 　　二、中小企业融资困境的原因 　　 　　(一)我国缺乏对中小企业融资的政策扶持 　　目前,我国央行通过窗口指导,对全国性商业银行在原有信贷规模基础上调增5%,对地方性商业银行调增10%,并要求这部分额度必须用于中小企业、农业或地震灾区;随后出台政策放宽中小企业贷款额度,对个人小额担保贷款的最高额度从2万元提高到5万元;对劳动密集型小企业小额担保贷款的最高额度从100万元提高到200万元。虽然这些政策有较强的针对性和操作性,但长期来看,仅靠增加贷款很难从根本上解决中小企业的融资难题。比照国际经验,许多国家依据中小企业所有制类型和行业特性,对其融资都采取了各种优惠政策进行扶持。 　　(二)我国缺乏专门的金融管理机构 　　许多西方发达国家为了对中小企业进行金融支持而设立了专门的金融管理机构。一方面,专门管理机构的建立为一部分无法通过一般渠道获得商业贷款的中小企业提供了风险担保,解决了其资金需求问题;另一方面,可以成立政策性基金,专门用于支持中小企业发展。在我国,中小企业分属于各级政府及各产业主管部门,中小企业的宏观管理权较为分散。金融体系没有成立专门针对中小企业的政策性金融机构,尚未构建完整的中小企业信用担保体系,从而导致金融机构的资金支持也无法满足中小企业的发展需求,这使得中小企业的融资困境无法从根本上得到解决。 　　(三)中小企业经营稳定性差,增加了银行的信贷风险 　　由于中小企业规模小,在信息收集、分析市场方面投入成本少,因而易受经济景气性、金融环境以及行业变化的影响,这对于以稳健经营为宗旨的银行来说意味着还款的不确定性增加。据美国小企业管理局(SBA)统计,有近30%的小企业在成立两年内消失,由于经营失败、倒闭或破产等原因,有近53%的小企业在4年内退出市场。它反映了中小企业的经营稳定性差、投资风险大这一特征。在这种形势下,银行本着稳健性的经营原则,自然会尽量少贷或不贷给中小企业资金以规避风险,这在一定程度上阻断了中小企业的主要融资渠道,加大了中小企业的融资难度。 　　(四)中小企业可用于抵押担保的资产不足 　　金融机构在向信息不对称的中小企业提供贷款时,虽然难以获得贷款决策所需的信息,但可以从企业所提供的抵押品或者第三方担保中获得关于企业未来偿还能力的信息和保证,从而做出贷款决策,并且抵押有助于解决逆向选择问题。但由于中小企业固定资产比率低的财务特征,所能用于抵押的资产相对十分匮乏。因此商业银行不愿意对中小企业放贷。 　　(五)中小企业信用等级低,贷款成本高,银企关系恶劣 　　近年来,部分中小企业信用观念十分淡薄,利用虚置债务主体、假借破产之名、低估资产、