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长株潭两型社会建设中,中小企业融资问题研究 　　摘要:如何解决中小企业融资,促进其健康发展是长株潭两型社会建设能否顺利进行的关键问题之一。解决这一难题,必须从政府、企业本身、社会和金融机构等多方面着手,按照两型社会建设的要求,优化中小企业的融资环境,切实提高其生存与发展能力。 　　 　　关键词:长株潭城市群;两型社会;中小企业;融资 　　 　　中图分类号:F831.5文献标志码:A文章编号:1673-291X(2010)09-0037-02 　　2007年12月,长株潭城市群获国务院批准成为全国资源节约型和环境友好型社会(简称两型社会)建设综合配套改革试验区,长株潭城市群以及湖南省都迎来了重大发展机遇。2008年12月,国务院批准通过《湖南省长株潭城市群两型社会建设综合配套改革总体方案》、《长株潭城市群区域规划(2008―2020年)》,湖南省据此将继续完善规划、推进重大基础设施和产业建设,同时在重点领域和关键环节着力???进改革与创新。中小企业作为社会经济的细胞,在经济发展中起着举足轻重的作用,进一步改善中小企业融资环境,促进其健康、快速发展,将对长株潭两型社会建设提供强有力的基础保证。 　　 　　一、长株潭城市群中小企业融资的现状分析 　　 　　据不完全统计,2009年长株潭的中小企业占其经济总量的42% ,对长株潭地区的经济发展发挥着举足轻重的作用。但笔者对长株潭三地100家中小企业及10家银行进行调查后发现,目前长株潭三地有93%的中小企业面临融资问题,有85%的中小企业目前根本无法从银行取得所需贷款,资金问题严重影响其持续经营能力。 　　1.中小企业的融资环境差。一方面,金融机构对中小企业惜贷现象严重。目前四大国有商业银行的信贷资金主要流向大型企业。另一方面,在资本市场上,中小企业由于无法达到在股票市场上融资的条件,直接融资的渠道受阻,而长株潭的债券市场不发达,中小企业无法通过发行债券来解决资金短缺问题。此外,虽然针对中小企业融资的创业板市场已开通,但其交易量相对于主板市场来说,所筹集到的资金相当少。因此,总的来说,中小企业面临的融资环境不容乐观,资金短缺成为制约中小企业发展的瓶颈。 　　2.中小企业融资渠道单一。调查显示,95%的中小企业内源性融资比例过高,外源性融资比例相对不足;外源融资缺乏直接融资渠道,主要还是依赖于金融机构的贷款,而银行提供的又主要是流动资金和固定资产更新资金,很少提供长期信用贷款。另外,国有银行和中小商业银行比例结构失调,没有专门针对中小企业融资的专业银行。国有银行贷款向国有企业倾斜以及来自证券市场的高门槛使中小企业陷入融资困境,加上对中小民营金融机构和民间金融活动的严格限制,长株潭中小企业的发展受到很大制约。 　　3.中小企业的融资秩序混乱。由于长株潭的中小企业大多数规模较小,企业的组织机构相对变动较快,另外,中小企业多数是家族企业,公司治理结构难以有效地发挥作用,这样就使中小业不可避免地存在内部管理混乱、财务制度不透明,提供的财务信息缺乏真实性和完整性等问题,从而导致金融机构很少对其发放贷款或贷款金额不高。在融资渠道受到限制的情况下,中小企业为了自身的生存和发展,往往对金融机构的贷款拖欠不还或少还。结果造成中小企业的信誉受到很大的影响,使中小企业陷入“惜贷―拖欠―再惜贷”怪圈。 　　 　　二、长株潭城市群中小企业融资困难的原因分析 　　 　　(一)中小企业规模小,抵御风险能力差,贷款成本高 　　从银行的角度,就安全性而言,中小企业存在较高的财务风险,而且企业规模较小,技术水平和市场空间也有限,产品容易被替代,抵御经营风险的能力较弱,破产倒闭的几率较大,使银行贷款给中小企业风险较高;就盈利性来看,中小企业贷款额度小且比较零散,再加上中小企业经营风险较大且银企间存在着信息不对称等状况加大了银行的贷款成本,因此银行为中小企业提供贷款的动力不足。从中小企业的角度,票据融资期限短,无法满足中小企业的长期融资需求;抵押贷款方面,中小企业常常没有足够的抵押品,而且银行抵押贷款并不是按照抵押物的价值足额发放,发放的部分中又有一定比例作为贷款保证金存人专用账户,结果是企业到手的资金通常都不足以满足需要;担保贷款是一条弥补中小企业信用不足的较好途径,但是目前长株潭三市的担保业发展还不完善,不能有效缓解中小企业融资难的状况。 　　(二)中小企业财务制度不健全,银企信息不对称,加大了银行的信息与风险控制成本 　　银行在发放贷款时需对申请贷款的企业进行资信审查,贷款发放之后要对所贷放的资金的运用情况进行监督。这些都依赖于所掌握的关于企业从事项目的质量、企业的管理水平等等方面的信息。而中小企业财务制度不健全,内部控制制度不完善,会计信息易失真,造成了银行与企业信息不对称,为