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第一章外汇与汇率24984 1、贸易外汇 2、非贸易外汇 (三)以交割日期分 1、即期外汇 2、远期外汇 世界主要货币三字符货币代码及符号 国家或地区 货币 符号 ISO标准代码 中国 人民币元 RMB CNY 香港 港元 HK$ HKD 美国 美元 $ USD 日本 日元  JPY 欧元区 欧元 EUR 瑞典 瑞典克朗 SKr SEK 瑞士 瑞士法郎 SF CHF 英国 英镑
GBP 三、外汇的作用 第二节 汇率 一、汇率的概念及标价方法 (一)概念:汇率是用一个国家的货币折算成另一个国家的货币的比率、比价或价格。 世界上有200多种货币,在了解其外汇汇率时,须先了解其标价方法 (二)标价方法: 直接标价法、间接标价法、美元标价法(目的:简化报价程序; 广泛比较各种货币的汇价) .法定升值与升值、法定贬值与贬值 法定升值(Revaluation) 法定贬值(Devaluation) 升值(Appreciation) 贬值(Depreciation) 1、直接标价法(Direct Quotation System) 它是指以一定单位(1个或100、10000等)的外国货币作为标准,折成若干数量的本国货币来表示汇率的方法。也就是说,在直接标价法下,以本国货币表示外国货币的价格。 除英国、美国、欧元区外,大多数国家都采用直接标价法。 在直接标价法下,一定单位的外国货币折算的本国货币的数额增大,说明外国货币币值上升,或本国货币币值下降,称为外币升值(Appreciation),或称本币贬值(Depreciation)。 如: 某日 USD1CNY7.9580 次日 USD1CNY7.9560 在直接标价法下,外币币值的上升或下跌的方向和汇率值的增加或减少的方向正好相同。 例如,我国人民币市场汇率为: 月初:USD1CNY 7.9560 月末:USD1CNY 7.9580说明美元币值上升,人民币币值下跌。 2、间接标价法(Indirect Quotation System) 它是指以一定单位的本国货币为标准,折算成若干数额的外国货币来表示汇率的方法。也就是说,在间接标价法下,以外国货币表示本国货币的价格。 目前美国、英国、欧元区采用 英镑长期以来采用间接标价法,对欧元采用直接标价法 美国1978年9月1日起采用间接标价法 美元对英镑、对欧元仍然沿用直接标价法
1=$1.2000 在间接标价法下,一定单位的本国货币折算的外国货币数量增多,称为外币贬值,或本币升值。 在间接标价法下,一定单位的本国货币折算的外国货币数量减少,称为外币升值,或本币贬值。 在间接标价法下,外币币值的上升或下跌的方向和汇率值的增加或减少的方向相反。 例如,伦敦外汇市场汇率为: 月初:GBP1USD 1.8115 月末:GBP1USD 1.8010说明美元汇率升值,英镑汇率贬值。 3、美元标价法(U.S. Dollar Quotation System) 它是指以美元为标准来表示各国货币汇率的方法。目的是为了简化报价并广泛地比较各种货币的汇价。 例如:瑞士苏黎士某银行面对其他银行的询价,报出的各种货币汇价为: USD1CHF 5.5540 GBP1USD 1.8332 USD1CAD 1.1860 (三)标价法中的基准货币和标价货币 人们将各种标价法下数量固定不变的货币叫做基准货币(Based Currency),把数量变化的货币叫做标价货币(Quoted Currency)。 显然,在直接标价法下,基准货币为外币,标价货币为本币;在间接标价法下,基准货币为本币,标价货币为外币;在美元标价法下,基准货币可能是美元,其他货币是标价货币。 注意:如果不特别说明,一般用直接标价法。所以,正确的说法是,某种货币的贬值与升值,而不是某种汇率的贬值与升值。人民币汇率上升意味着人民币贬值。有些人本来想说“人民币贬值”,结果说成“人民币汇率下降”,实际上,用直接标价法,汇率下降,意味着人民币升值。 法定升值与升值 法定升值(Revaluation)是指政府通过提高货币含金量或明文宣布的方式,提高本国货币对外的汇价。 升值(Appreciation)是指由于外汇市场上供求关系的变化造成的货币对外汇价的上升。 二、汇率的分类 按汇率制定的不同方法划分:基础汇率和套算汇率 从银行买卖外汇的角度:买入汇率、卖出汇率、中间汇率和现钞汇率 按外汇交易的交割时间划分:即期汇率和远期汇率 按测算方法划分:名义汇率、实际汇率及有效汇率 按外汇交易中支付方式不同:电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率 按外汇管制