公允价值内涵、本质、计量追求与运用关键.docVIP

公允价值内涵、本质、计量追求与运用关键 　　摘要：本文在探讨公允价值的产生背景的基础上，比较了不同时期各国或组织的公允价值定义，并重点对FASl57的最新定义进行了分析。本文认为广义的公允价值包括过去、现在和未来三个时间界区的计量属性，狭义的公允价值即未来现金流量现值。公允价值的计量追求是对经济收益的计量。根据效用价值理论公允价值的本质是一种效用价值，根据马克思主义劳动价值理论公允价值的本质是交换价值，两者都是一种价格的估计。会计信息相关性与可靠性的权衡是公允价值的运用关键。 　　关键词：公允价值；计量属性；全面收益；价值与价格；相关性与可靠性 　　 　　一、公允价值的产生背景 　　 　　近30多年来，世界经济处于激烈变革时期，经济全球化趋势不断增强，科技革命迅猛发展，信息经济和知识经济异军突起，市场竞争更加激烈，这一切使企业面临的经营环境具有高度不稳定性，充满着很多不确定性因素。公允价值会计产生的背景是经济环境的不确定性和经济的虚拟化所带来的不确定性(陆字建等，2007)。 　　20世纪60年代后期至80年代前期，世界经济出现了全球性持续通货膨胀，布雷顿森林体系瓦解，西方国家的汇率相继与美元脱钩而采取浮动汇率。同时许多国家取消了对利率的管制。汇率和利率双放开后，国际金融市场便出现了剧烈的动荡，企业在筹资和投资活动中产生了前所未有的外汇风险和利率风险。为了避险，大量的名目繁多的衍生金融工具不断被创造出来，但衍生金融工具的性质是一种尚未履行或处于履行中的合约，不是已发生的交易，其所产生的收益和风险具有很大的不确定性(劳秦汉，2003)，而历史成本计量模式主要面向过去，计量过去已发生的交易，根本无法胜任衍生金融工具的确认和计量。一些公司因操纵衍生金融工具而遭受重创的案例屡见不鲜，例如巴林银行、安然和中航油(新加坡)公司等(陆宇建等，2007)。与历史成本不同，公允价值计量模式面向的是现在和未来，“是对金融工具最相关的计量，而对衍生金融工具则是唯一相关的计量属性”(FAS 133，1998)。20世纪90年代以来，金融衍生工具产品大量产生以及随之而来的金融风险，使得公允价值成为其唯一能够被正式认可的计量属性(黄学敏，2004)。 　　根据系统论的观点，系统处于环境的包围之中，并不断地与环境进行物质、能量和信息的交换，环境是系统的外部约束条件，对系统产生重要影响。公允价值会计的产生就是经济环境不断变化对会计系统输入并产生重要影响的结果。 　　 　　二、公允价值的历史沿革 　　 　　公允价值的概念最早见于1946年3月美国会计学家威廉?佩顿(William Paton)在《会计月刊》(Journal of Accountancy)发表的一篇题为“会计中的成本和价值”的文章，该文指出：“成本和价值不是相抵触和排斥的概念。在购买日，成本和价值几乎是一样的，至少在大多数交易中如此。就支付媒介是非现金财产而言，购入资产的成本应按所转出财产的公允市场价值(fair market value)确定。事实上，成本是重要的，因为其大致等于购买日的公允价值(fair value)。”1953年会计程序委员会(CAP)的《会计研究公报》(ARB)在谈到无形资产初始获得时提到公允价值，“当无形资产通过证券交换获得时，其成本应当考虑为或是其对价的公允价值或给予财产的公允价值”(葛家澍，2006)。1967年12月，会计原则委员会(APB)发布的1967年总括意见”中要求企业对应付债务用现值去进行摊销。 　　对公允价值概念比较全面的定义最早见于1970年会计原则委员会(APB)报告第4号，后来在FAS107和FASl25中重新进行了界定。2006年9月19日，美国财务会计准则委员会(FASB)在之前发布的一系列征求意见稿的基础上发布了《财务会计准则第157号――公允价值计量》，对公允价值作了重新定义。除美国外，国际会计准则委员会(IASC，2001年4月改组为IASB)、加拿大、英国、中国等都对公允价值概念作出解释。 　　综观上述世界主要国家或组织公允价值的定义，一方面可见其不断完善的发展过程，公允价值的界定从资产扩展到资产和负债，从金融领域扩展到非金融领域；另一方面可见公允价值定义的组成要素有交易(公平交易、现行交易、当前交易、有序交易、非强迫或清算销售)、市场(资产或者负债的市场)、市场参与者(熟悉情况、不关联、自愿)、资产(销售)或负债(转移)、价格。具体分析如下： 　　1．交易 　　确定公允价值的交易是在计量日由正常营业报酬驱使的正常交易，是当前的现行交易，同时由于市场参与者是熟悉情况、不关联、自愿的买方或卖方，也是公平交易。FASl57用了“有序交易”，并说明在计量日之前，交易已向市场充分暴露；交易是正常的、习惯性的交