第2章-证 券交易程序.pptVIP

第二章 证券交易程序 第一节证券交易程序概述 证券交易程序 1、开户（资金账户和证券账户) 2、委托 （投资者通过经纪商在证券交易所买卖证券、委托指令有多种形式。) 3、成交 （在成交价格确定上，竞价市场与做市商市场是不同的、我国采用“价格优先、时间优先”的原则。） 4、结算（资金和证券的清算和交收） 第二章 证券交易程序 第二节证券帐户和证券托管 一、证券账户管理 证券账户是指中国证券登记结算有限责任公司为申请人开出的记载其证券持有及变更的权利凭证。目前，我国证券账户的种类，一是按照交易场所划分，二是按照账户用途划分。开立证券账户应坚持合法性和真实性的原则。另外，自然人、法人和境外投资者开立证券账户应符合一定的要求。证券账户管理还包括证券账户挂失、补办和查询。 第二章证券交易程序 第二节证券帐户和证券托管 一、证券账户管理 （一）证券帐户的种类 　目前，我国证券账户的种类，一是按照交易场所划分，二是按照账户用途划分 第二章证券交易程序 第二节证券帐户和证券托管 一、证券账户管理 （二）开立证券帐户的基本原则和要求 1、基本原则 合法性 真实性（资料真实） 第二章券交易程序 第二节证券帐户和证券托管 一、证券账户管理 （二）开立证券帐户的基本原则和要求 2、 第二章证券交易程序 第二节证券帐户和证券托管 一、证券账户管理 （三）证券帐户管理的其他内容 　证券账户管理除了开立证券账户外，还包括证券账户挂失、补办和查询 1. 证券账户挂失与补办：投资者证券账户卡毁损或遗失，可向登记结算公司代理机构申请挂失与补办，或更换证券账户卡。 2.证券账户查询：证券账户持有人可以查询其账户的注册资料、证券余额、证券变更及其他相关内容。 证券账户持有人查询证券余额可在办理了指定交易或转托管的次日起，凭“二证”（身份证和证券账户卡）到指定交易或托管的证券营业部办理，或通过证券营业部的电脑自助系统自行完成查询。登记结算公司及其代理机构可办理账户注册资料、证券余额、证券变更等所有内容的查询。 第二章证券交易程序 第二节证券帐户和证券托管 二、证券托管与存管 （一）证券托管与存管的定义 1.证券托管：指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为 2.证券存管：指证券公司进而将投资者交给其持有的证券以及自身持有的证券统一送交给中央证券存管机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。 第二章证券交易程序 第二节证券帐户和证券托管 二、证券托管与存管 （二）我国目前证券托管制度 第二章证券交易程序 第二节证券帐户和证券托管 二、证券托管与存管 （二）我国目前证券托管制度 1.上海证券交易所交易证券的托管制度。现行上海证券交易所交易证券的托管制度是和指定交易相联系的。根据上海证券交易所的有关规定，指定交易是指，凡在上海证券交易所市场进行证券交易的投资者，必须事先指定上海证券交易所市场某一交易参与人，作为其证券交易的唯一受托人，并由该交易参与人通过其特定的参与者业务交易单元参与上海证券交易所市场证券交易的制度。 投资者办理指定交易的登记手续和确认程序为： （1）投资者向已成为上海证券交易所交易参与人的证券公司提出申请，经证券公司同意后，双方签署《指定交易协议书》； （2）证券公司按协议向上海证券交易所电脑主机申报证券账户的指定交易指令； （3）证券交易所电脑主机接受申报，经交易所交易系统确认后即时生效。 已选择指定交易的投资者，有权根据需要变更指定交易。但当日有交易申报、有新股申购的，不得申报撤销指定交易。 第二章证券交易程序 第二节证券帐户和证券托管 二、证券托管与存管 （二）我国目前证券托管制度 2.深圳证券交易所交易证券的托管制度。拟持有和买卖深圳证券交易所上市证券的投资者，在选定的证券经营机构买入证券成功后，与该证券经营机构的托管关系即建立。这一制度可概括为：自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限。 深圳市场投资者的证券托管是自动实现的；投资者在任一证券营业部买入证券，这些证券就自动托管在该证券营业部；投资者可以利用同一证券账户在国内任一证券营业部买入证券；投资者要卖出证券必须到证券托管营业部方能进行（在哪里买入就在哪里卖出）；投资者也可以将其托管证券从一个证券营业部转移到另一个证券营业部托管，称为“证券转托管”。转托管可以是一只证券或多只证券，也可以是一只证券的部分或全部。 投资者办理证券转托管时，转出证券营业部按照深圳证券交易所有关规定，在交易时间内申报转托管。转托管可以撤单。每个交易日下午收市后，转出和转入方证券营业部接收中国结算深圳分公司传回的转托管数据，据此调整相应证券明细数据。自T+