第三章--资金时间价值及等值计算.pptVIP

* 6、资金回收公式 0 1 2 n-2 n-1 n A＝？ P * 例1/2 ： 某投资项目贷款200万元，贷款利率为10％，贷款期限5年，若在贷款期内每年年末等额偿还贷款，问每年年末应还款多少恰好在5年内还清全部贷款？ 解： A =200（A/P，10%，5） =200 ?0.26380 =52.76（万元） 所以，每年年末应还款52.76万元。 例2/2： 近年来由于我国大中城市的房价居高不下，大多数人在购房时都会向银行申请个人住房贷款。假设我们要向银行借款20万购买一套住房，期限10年，银行要求每月等额偿还，则月供为多少呢？ * 六个基本公式一览表 六个基本公式关系图 P F A （F/P，i，n） （P/F，i，n） （0点） （n点） （1,2,……,n） * 六个基本公式之间的关系： 六个转换系数随i和n的变化而变化。 六个转换系数中有三组互为倒数，即： （P/F，i，n）?（F/P，i，n）=1 （P/A，i，n）?（A/P，i，n）=1 （A/F，i，n）?（F/A，i，n）=1 此外，还存在以下关系： （F/A，i，n）?（P/F，i，n）= （P/A，i，n） （P/A，i，n）?（F/P，i，n）= （F/A，i，n） …… （A/F，i，n）+i = （A/P，i，n） * 7、等差序列终值公式 某现金流量为等差数列， 其通用公式为：At =（t - 1）G G 为等差额，t =1，2，…n 0 1 2 3 4 5 n F=? G 2G 3G 4G （n-1）G Gradient * 8、等差序列现值公式 * 9、等差序列年金公式 将等差序列现金流转换为等额序列现金流，其转换公式为： * 例： 某企业拟购买一台设备，其年收益额第一年为10万元，此后直至第八年末逐年递减3000元，设年利率为15%，按复利计息，试求该设备8年的收益现值及等额支付序列收益年金。 * 解： 0 1 2 3 4 5 6 7 8 10 9.7 9.4 8.8 9.1 8.5 8.2 7.9 1.8 2.1 1.5 1.2 0.9 0.6 0.3 * （五） 公式应用举例 某企业在2002年年末有金额1000万元，若年利率为8%，利用复利进行计算。 （1）七年前有计划地将款存入银行，每年年末等额存入多少到2002年方有1000万元？ （2）到2012年末该1000万元的本利和是多少？ （3）在2006年末的资金额是多少？ （4）若从2007年开始每年年末等额提取多少资金恰好在2012年将1000万元提取完毕？ 例1/6： * 解： A1=F（A/F，8%，7）=1000 ?0.11207=112.07（万元） F2012=P（F/P，8%，10）=1000 ?2.159=2159（万元） F2006=P（F/P，8%，4）=1000 ?1.360=1360（万元） A2=P（A/P，8%，6）=1360 ?0.21632=294.20（万元） A2=F（A/F，8%，6）=2159 ?0.13632=294.32（万元） * 例2/6： 某项目投资借款8万元，在4年内按年利率10%还清全部贷款的本金和利息，试计算下列四种还款方式的还款金额。 （1）每年年末偿还2万元本金和所欠利息； （2）每年年末只偿还所欠利息，第4年年末一次还清本金； （3）每年年末偿还等额偿还本金和利息； （4）贷款期满时一次偿还本金和利息。 * 方案 方式（1） 方式（2） 方式（3） 方式（4） 计算公式 P/n + ?P-（t-1）P/n ?i P?i P（A/P，i，n） P（1+i）n 第1年末 28000 8000 25237.6 0 第2年末 26000 8000 25237.6 0 第3年末 24000 8000 25237.6 0 第4年末 22000 88000 25237.6 117120 四种偿还方式计算表 单位：元 * 一个父亲在儿子诞生那一天决定把一笔钱存入银行，i=5%，准备在儿子过18、19、20、21岁生日时均有一笔2000元的付款。试求： (1)他现在应存多少钱？ (2)若决定这笔钱不取出来作为24岁生日时总开支，问儿子24岁可以有多少支出？ 例3/6： * 解：