第七章统计指数理论及应用徐国祥.pptxVIP

page1 7.1 景气指数分析法 一、经济景气分析发展概述 1888年巴黎统计学大会上，法国经济学家开始用黑、灰、淡红和大红几种颜色测定法国1877年到1881年的经济波动。 1903年英国用“国家波动图”描述宏观经济波动。 1909年美国巴布森统计公司发布了巴布森经济活动指数。 1911年美国布鲁克迈尔经济研究所，编制并发布了涉及股票市场、商品市场和货币市场等的景气指标。 1917年哈佛大学编制了“经济晴雨表”和“哈佛指数”。 1920年英国伦敦与剑桥经济研究所编制了英国商业循环指数。 1922年瑞典经济统计学家编制了瑞典商情指数。 1925年德国景气研究所发布了德国一般商情指数。 回本章目录 page2 1950年NBER经济统计学家建立了新的景气监测体系，采用了扩散指数。 1961年起宏观经济景气监测预警系统从民间研究走入官方实际应用阶段，景气监测预警系统在指标构成和体系构造方面取得了迅速发展，出现了合成指数、预警信号指数，季节调整方法日趋成熟。 20世纪70年代起经济景气监测预警系统初步定型，并出现国际化趋势。 1979年美国建立了国际经济指标系统，欧共体也开始研究成员国景气状况监测系统。 1984年日本开始研究区域景气变动。 20世纪80年代中期开始更多的亚洲国家开始建立经济景气监测预警系统。 景气指数分析法的基本方法和步骤： 第一，选择具有较高灵敏度的超前、同步和滞后三类重要经济指标，构建经济景气分析指标体系； 第二，采用恰当的统计方法，对指标资料进行处理； 第三，计算扩散指数、合成指数； 第四，对计算结果进行分析，了解当前经济状况，预测未来经济波动。 回本章目录 page3 二、景气指标体系的建立 （一）景气指标选择原则 1、重要性 2、一致性 3、敏感性 4、全面性 5、时效性 6、可操作性 回本章目录 page4 （二）景气指标体系的构成 指标类型 含义 选取标准 举例 先行指标 在经济全面增长或衰退尚未来临之前就率先发生变动的指标，可以预示经济周期中的转折点和估计经济活动升降的幅度，推测经济波动的趋向。 从经济意义上分析，有明确、肯定的先行关系； 与基准循环峰值相比，其峰值至少领先3月以上，且在最近的连续3次周期波动中，至少有两次保持先行，领先3个月以上。 通货膨胀率 投资品价格指数 消费品价格指数 同步指标 伴随经济的涨落而变化的指标，又称为一致指标，其峰与谷出现的时间与经济运行峰与谷出现的时间一致，综合反映了经济总体所处状态。 从经济意义上分析，同步指标应与其基准循环有明显同步特征； 与基准循环的峰值接近，峰值差别在2个月以内。 商品销售额 劳动力失业率 滞后指标 在经济波动发生滞后才显示作用的指标，它是对总体经济运行中已经出现的峰和谷的一种确认，可以对先行指标显示的信号进行验证。 从经济意义上分析，应与其基准循环有肯定的滞后关系； 与基准循环相比，峰值要滞后3个月以上。 城乡居民储蓄额 商品库存 职工工资总额 回本章目录 page5 （三）景气指标的筛选与归类 1、确定基准循环和基准日期 峰和谷的转折点日期构成了基准循环，而基准日期是基准循环转折点的位置，即循环中的峰谷点时间。 基准波动系数： 其中：di(t)是第i个指标t时刻的取值；Wi为第i个指标的权数，一般采用相关系数权数或专家评分法确定；N为指标的个数。 将基准波动指数绘成统计图，就可观察其波动样式，即波动周期长度及转折点出现的时间。 回本章目录 page6 2、确定波动时差 测算方法主要有：图示对比法、专家意见法 3、景气指标分类 分类方法主要有： （1）峰谷对应法（图示法） （2）时差相关法 （3）KL信息量法 （4）马场法 （5）循环聚类法 （6）三角函数法 回本章目录 page7 三、景气指标资料的统计处理 季节调整是处理月度、季度数据的重要步骤，它将季节因素从原序列中除去。目前许多学者或机构开发了相应的计算机软件包，其中广泛采用的是X-11方法。 经济时间序列一般可分解为四个因素：长期因素（Tt）、周期因素（Ct）、季节因素（St）和不规则因素（It）。它们存在如下三种模型： 加法模型：Yt=Tt+Ct+St+It 乘法模型：Yt=Tt×Ct×St×It 混合模型：Yt=Tt×Ct+St×It 回本章目录 page8 四、景气指数的计算与分析 （一）扩散指数 又称扩张率，它是在对各个经济指标循环波动进行测定的基础上，所得到的扩张变量在一定时点上的加权百分比。 其中：DI(t)为t时刻的扩散指数；Xi(t)为第i个变量指数在t时刻的波动测定值Wi为第i个变量指标分配的权数；N为变量指标总数；I为示性函数；j为两比较指标值的时间差。 若权数相等，则公式简化为： 1、概念 