EXCEL在财务管理中应用 项目六 流动资产管理（授课）.pptVIP

应收账款信用政策的制定是应收账款管理的主要内容，是企业财务政策的一个重要组成部分。 子项目3 应收账款管理 一、信用标准决策模型 二、信用条件决策模型 三、收账政策决策模型 （一）应收帐款：是企业因对外赊销产品，材料，提供劳务等而应向购货或接受劳务单位收取的款项。 概述 （二）应收帐款的成本： 1.机会成本——资金投放在应收帐款上所丧失的其他收入。 2.管理成本——进行管理而耗费的开支（收帐费用等）。 3.坏账成本——无法收回时给应收账款持有者带来的损失。 子项目3 应收账款管理 应收帐款机会成本=维持赊销业务所需要的资金×资金成本率 机会成本的计算 其中： （1）维持赊销业务所需要的资金=应收帐款平均余额×变动成本率 （变动成本率=变动成本/销售收入） （2）应收帐款平均余额=（赊销额/360）×平均收账天数 假设某企业预测的年度赊销额为3 000 000元，应收帐款平均收帐天数为60天，变动成本率为60％，资金成本率为10％，则应收帐款机会成本如何？ 应收帐款平均余额 ＝3000000÷360×60＝500000（元） 维持赊销业务所需要的资金 ＝500000×60％ ＝300000（元） 应收帐款机会成本 ＝300000×10％＝30000（元） 活动1：信用政策决策—信用标准 信用标准：是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常以预期的坏帐损失率表示。 子项目3 应收账款管理 教材例6-3“信用标准决策模型” 教材例6-3“信用标准决策模型”—基础知识 信用标准变化带来的增量利润=+对利润的影响[1] -对应收账款机会成本的影响[2] -对坏账损失的影响[3] 信用标准变化对利润的影响=增加或减少的销售额×销售利润率 信用标准变化对机会成本的影响=增加或减少的销售额的平均收款期×(增加或减少的销售额/360) ×变动成本率×应收账款的机会成本率 信用标准变化对坏账损失的影响=增加或减少的销售额×增加或减少的销售额的坏账损失率 信用标准变化对哪些产生影响？ 活动2：信用政策决策—信用条件 信用条件是指企业接受客户信用定单时所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限和现金折扣等。 信用条件的基本表现方式为：（ 2／10，1／20，n／30） 子项目3 应收账款管理 信用期限为30天 20天内付款，1%现金折扣 10天内付款，2%现金折扣 教材例6-4“信用条件决策模型” 教材例6-4“信用条件决策模型”—基础知识 信用条件变化带来的增量利润=+对利润的影响[1] -对应收账款机会成本的影响[2] -对坏账损失的影响[3] -对现金折扣成本的影响[4] 信用条件变化对利润的影响=增加或减少的销售额×销售利润率 信用条件变化对机会成本的影响=新方案机会成本－旧方案机会成本 [应收账款占用资金的机会成本=平均收款期×(销售额/360) ×变动成本率×应收账款的机会成本率] 信用条件变化对坏账损失的影响=增加或减少的销售额×增加或减少的销售额的坏账损失率 信用条件变化对哪些产生影响？ 信用条件变化对现金折扣成本的影响=需付现金折扣的销售额×现金折扣率 活动3：信用政策决策—收账政策 收帐政策是指当客户违反信用条件，拖欠甚至拒付帐款时企业所采取的收帐策略与措施。 子项目3 应收账款管理 制定收帐政策就是要在增加收帐费用与减少坏帐损失、减少应收帐款机会成本之间进行权衡，若前者小于后者，则说明制定的收帐政策是可取的。 教材例6-5“收账政策决策模型” * * * 张丰强 张丰强 张丰强 张丰强 张丰强 张丰强 张丰强 项目六 流动资产管理 子项目3. 应收账款管理 子项目2. 存货管理 主要内容 子项目1. 现金管理 一、成本分析法 二、存货模式法 三、现金周转分析法 如何确定现金最佳持有量？ 子项目1 现金管理 活动1：最佳现金持有量--成本分析法 成本模式的最佳现金持有量就是使现金的总成本最低的现金持有量。 现金总成本＝机会成本＋管