精品PPT-财务管理财务循环--投资流程及融资流程（ppt 21页）.pptVIP

實務焦點－電子現金 定義 發展概況 第一代電子現金 第二代電子現金 目前運作方式 第一節　財務循環之目的 短期財務活動 中長期財務活動 財務循環之目的 企業專題14-1　光通訊產業 短期財務活動 應收帳款 應付帳款 票據系統 票據資金流程圖(圖14-1) ＊企業專題14-1　光通訊產業 光通訊產業快速發展 各企業集團積極佈局 錸德 光寶 鴻海 華新 產業特性 「客製化」 「一次購足」 第二節　財務循環之相關文件及報表 相關文件及報表 相關檔案 第三節　財務循環之流程 電腦作業財務流程 投資流程 融資流程 企業專題14-2　BOT 電腦作業財務流程－投資流程 取得投資資產 維護投資資產 出售投資資產 電腦作業財務流程－融資流程 取得融資資產 支付融資利息或股利 償還融資 ＊企業專題14-2　BOT BOT：興建－營運－移轉 推展公共工程 第四節　財務循環之新課題 電子付款系統 網路銀行 電子付款系統 信用卡 電子現金 電子支票 智慧卡 網路銀行 一般服務項目 扮演的角色 優勢及發展重點 發展限制與風險 2004级财务管理专业 《初级财务管理》 主讲人：向显湖 第一讲：财务基础 一、企业目标及财务目标 1、企业目标 2、企业财务目标 3、利润与企业价值 二、财务管理概念 1、企业财务活动 （1）过程（见图一、图二） （2）资金运动规律 图一：企业财务活动与财务关系图 图二：企业资金运动图 ①并存与继起 ②适时适时平衡 ③资金运动与物质运动既一致又背离 ④企业资金与社会资金相依存 2、企业财务关系 （1）企业与投资者和受资者 （2）企业与客户 （3）企业与政府 （4）企业与员工 （5）企业内部各单位 3、企业财务管理 根据企业资金运动的规律，对财务活动与财务关系进行组织、调节和监督，以实现企业价值最大化。 三、财务管理环节 1、财务预测（确定战略目标） 2、财务决策（选择实现目标的方案） 3、财务预算管理 （1）预算编制 （2）预算控制 （3）预算分析与考核 四、财务管理规范 (一）财务管理体制：两权三层管理框架 （二）财务总监制度 1、必要性 （1）董事会需要对经理层进行有效监督； （2）外部监督机制弱化需要内部监督辅助。 2、地位和作用 （1）约束经理人员行为，限制“内部人控制”； （2）发挥其他监督形式所不能实现的作用。 3、权责 （1）权 ①参与制定公司的财务管理制度，监督、检查财务活动和资金书支情况； ②参与拟订财务预算方案、决策方案； ③参与拟订股票融资、债务融资方案； ④审核公司投资项目的可行性； ⑤参与拟订利润分配方案； ⑥与经理联签批准财务支付； ⑦其他。 （2）债 ①联同经理共同承担财务报告的真实性； ②保全公司资产和资本 ③承担重大决策失误的损失 ④其他 （三）企业内部财务管理方式 1、集权方式 2、分权方式 第二讲公司理财的基础工具 时间价值的计算与分析 风险价值的计算与分析 现金流量的计算与分析 资本成本的计算与分析 财务杠杆与经营杠杆的计算与分析 一、资金时间价值的计算 问1：某企业有一笔4年后到期的借款，到期值为1000万元，设存款年利率为10%，确定年偿债基金。 问2：某企业现借得1000万元的贷款，在10年内以年利率12%等额偿还，计算每年应付的金额。 问3：某人分期付款购买住宅，每年年初支付6000元，20年还款期，假设银行借款利率为5%，如果该项分期付款现在一次性支付，则需要支付的款项是多少？[(P/A,5%,19)=12.0853] 问4:某人在年初存入一笔资金,存满5年后每年末取出1000元,至第10年末取完,银行存款利率为10%,则此人应在最初一次存入银行的钱为多少? 问5：某人持有某公司股票，公司采用固定股利政策，每股2元，则该公司股票价格为多少？ （一）终值与现值 １、单利终值与现值 (１)终值（Ｆ） Ｆ＝Ｐ＋Ｐ*i*n=P*(1+i*n) (2)现值 　Ｐ＝Ｆ／ (1+i*n) ２、复利终值与现值 (１)终值（Ｆ） Ｆ=P*(1+i) n (2)现值 　Ｐ＝Ｆ／ (1+i）n （二）年金（期末等额的系列收付）终值与现值 １、普通年金终值（Ｆ） Ｆ＝Ａ＊ =A*（F/A,i,n) 年偿债基金的计算（例：下页） ２、普通年金现值 Ｐ＝Ａ＊ = A*(P/A,i,n) 年资本回收额的计算 ２、即付年金终值与现值 即付年金终值系数是 即付年金终值与现值是 例1：某企业有一笔4年后到期的借款，到期值为1000万元，设存款年利率为10%，计算年偿债基金。 年建立偿债基金A*=1000*[（F/A,i,n)]