第一篇 章概论 投资银行 .ppt

财富多寡与思考主题; 《投 资 银 行 学》 investment banking 主讲人：杨育生 ;《投资银行学》课程概况; 参考书目及关注网站;投资银行的四层含义;五任主席与20年股指运行图; 投资银行做什么;本课程内容安排; 第一章?????? 投资银行概述; 第一章思考题;第一节 投资银行的基本概念;2、只有经营一部分或全部资本市场业务的金融机构。证券承销、公司财务、并购、管理基金和风险资本等活动都属于投资银行业务，而不动产经纪、保险、抵押等则不属于投资银行业务。 ;3、仅从事资本市场某些业务的金融机构。主要包括证券承销与交易、兼并与合并，而基金管理、风险资本、风险管理则不包括在内。 4、只从事证券发行与承销、证券交易的金融机构。 第二个定义被公认为最佳的定义，最符合投资银行的现实状况。;小资料：投资银行的称谓;二、投行与商行的区别与联系;投资银行和商业银行的联系;三、投资银行的类型;独立的专业性投资银行利弊分析;全能型银行直接经营投资银行业务（综合型）利弊分析;商业银行拥有的投资银行（金融控股公司型）利弊分析;四、现代投资银行的发展趋势（特征）;投资银行的业务范围;投资银行的业务范围;第二节 投资银行的发展历程;特点： （1）业务主要源于国际贸易的发展，多为票据承兑与担保、担保放款等； （2）为少数家族所主宰。;二、19至20世纪初的投资银行;三、1933-1973年的投资银行;四、1973年以后的投资银行;第三节 投资银行的作用（功能）;构造证券市场;优化资源配置;3、帮助企业发行股票和债券，不仅使企业获得了发展所需的资金，并且将企业的经营管理置于股东和债权人的监督之下，有益于建立科学的激励与约束机制，以及产权明晰的企业制度，从而促进经济效益的提高，推动企业的发展。 4、其风险投资业务使许多尚处于新生阶段、经营风险很大的企业获得发展资金。因此，投资银行促进了产业的升级换代和经济结构的进步。;第四节 我国投资银行业的发展现状;2、初次规范(1997-1999) ;3、规范发展时期（1999年后） ;2003年始，证券公司长期积累的问题充分暴露，风险集中爆发，全行业生存与发展遭遇严峻的挑战。从2004年开始，证监会对证券公司实施综合治理。 2006年1月1日，第二版《证券法》开始生效，标志着证券市场走向更高程度的规范发展。 2007年8月底综治工作结束，处置了31家高风险证券公司，评出29家创新类券商、31家规范类券商。 2007年，证监对证券公司实施分类评级，2010年首次向社会公开评级结果。证券公司分为A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大类11个级别。AAA迄今尚付阙如。 ;二、我国投资银行业发展取得的成绩;三、我国投资银行发展存在的问题