国外关系型借贷理论文献述评.docVIP

国外关系型借贷理论文献述评 　　摘要：关系型借贷（Relationship banking）理论近年来一直是国外学者们研究的热点。本文对90年代以来国外与关系型借贷有关的主要文献进行了较为全面、详细地介绍，这些文献主要从形成原因、对宏观和微观经济影响和主要影响因素三个层面对关系型借贷理论予以研究。 　　关键词：关系型借贷；关系银行；银行企业关系 　　文章编号：１００３－４６２５（２００9）01－０108－０6 中图分类号：Ｆ830.51文献标识码：Ａ 　　Abstract: Recently, relationship banking theory is a hot topic in foreign research fields. The main references about foreign relationship banking theory after 1990 are introduced precisely in this paper. The formation reasons, the influence on micro and macro economics and main influencing factors of relationship banking theory are studied in these references. 　　Key Words: Relationship Banking； Relationship Banks； Bank-enterprise Relationships 　　 　　关系型借贷普遍认可的定义是Berger和Udell(2002)文献中所述，关系型借贷指银行的贷款决策主要基于通过长期和多种渠道的接触所积累的关于借款企业及其业主的相关信息进行。关系型借贷的基本前提是银行和企业之间必须保持长期、密切而且相对封闭的交易关系，即企业固定地与数量极少的(通常为一至两家) 银行打交道。 　　 　　一、关系型借贷形成原因的研究 　　 　　各国学者从理论上或各国经济运行实际出发，以多样化的视角对关系型借贷的形成原因进行了深入的分析阐述，总体而言从银行和企业两个层面展开研究。 　　（一）银行层面 　　1.银行竞争力角度 　　Arnoud和Anjan（2000）认为关系型借贷有利于增强银行竞争力。随着银行同业以及资本市场竞争的不断加剧，银行更倾向于成为资本市场承销商，并扮演关系型借贷专家的角色。研究的重要结论是银行间竞争的加剧，将导致银行发放更多的关系型贷款。 　　Fenghua和Anjan（2007）提出了关系型借贷中的一个基本问题，即关系型借贷中的关系银行主要为自己的核心客户提供资金支持。他们的实证研究表明如果关系银行在关系型借贷中能实现资产负债相互匹配，对提高银行在同业之间的竞争力非常有利。 　　2.银行效率角??? 　　Giovanni和Marcello（2000）基于密切和持久的银行企业客户关系，将意大利划分为三个地区，对关系型借贷对各地区的影响程度进行研究。研究表明关系型借贷提高了经济快速增长地区的银行信贷分配效率，但却降低经济发展速度缓慢地区的信贷分配效率，从而得出银行出于提高信贷分配效率的目的，愿意进行关系型借贷，但关系型借贷能否提高银行信贷分配效率取决于社会经济结构的结论。 　　而Kenneth（2002）通过对加拿大最大的一家商业银行的有效数据进行回归分析后，调查了该行银行经理的工作效率。研究结果表明，当面临的大量贷款或贷款规模较小时，银行经理的工作效率较低，因此，从银行自身而言，倾向于对规模较大的贷款保留关系型借贷，以提高自身的盈利能力。 　　Janne Peltoniemi（2007）运用芬兰某商业银行的相关数据所进行的研究也表明对于银行而言，密切的借贷关系能够提高银行对企业，尤其是对小企业融资的工作效率。 　　3.银行成本、风险和收益最优化角度 　　对银行而言，Berlin, Mitchell, Mester和Loretta（1998）认为银行提供关系型借贷是基于自身成本和收益的考虑。因为，针对小型企业借款人，关系银行主要是通过对贷款利率的调整来应对将来在信用风险和利息方面的外来冲击，并预测贷款的成本和利润，然后检验这种调整是否影响银行的成本和盈利能力。研究结果表明，在一般情况下贷款利率适用于应对信用风险所带来的冲击，而非银行和借款人之间最优长期合同的一个组成部分。 　　而Sreedhar, Sandeep, Anthony和Anand（2007）认为与非关系型银行相比，关系型银行具有的信息优势可能会产生银行向企业出售信息敏感产品的高概率事件。研究表明，关系银行向企业提供贷款的概率为42％，而非关系银