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外资企业进口关税优惠政策取消对外资流入影响分析 　　摘要：对进口关税优惠政策的取消是否显著地减少了外资流入进行了检验。结果表明，外资企业进口关税优惠政策取消当年，流入中国的外商直接投资额不但没有减少，反而显著增加。增加的外资额更多地流入了那些未曾享受税收优惠政策的地区，这有利于外资在中国各地区的均衡分布。由于进口关税优惠政策是唯一经历了实施和取消过程的外商投资企业税收优惠政策，因此对它的研究有助于我们预测即将实行的内外资企业所得税合并对流入中国的外资额的影响。 　　关键词：税收优惠政策；外商直接投资；进口关税优惠 　　中图分类号：F810.42　文献标识码：A　文章编号：1003―7217(2007)04―0055―05 　　 　　一、引言 　　 　　3月16日，十届全国人大五次会议闭幕会表决通过了《中华人民共和国企业所得税法》。该草案的顺利通过，标志着中国从此将逐步告别企业所得税“双轨”时代。但是，内外资所得税的合并和外资企业税收优惠政策的取消会不会显著减少流入中国的外资数量并进而影响中国的经济发展?长期以来，这一直是许多人所担心的问题。 　　钟炜(2005)分析了内外资企业所得税合并对外商直接投资可能产生的影响，认为所得税的合并很可能会导致外资流向周边低税国家，从而对我国引进外商直接投资的总量产生较大影响。而安体富(2005)则认为，决定外商直接投资区位选择的关键因素是基础设施、现有外资状况、工业化程度和市场容量等，税收优惠政策只是影响因素而非主要的决定因素，税收优惠在提升东道国吸引外资的竞争优势方面作用非常有限，因此合并企业所得税不会影响外资流入数量。曹小春(2006)认为，内外资企业所得税合并对不同来源地、不同投资目的、不同规模、不同产品流向、不同部门、不同行业的外资企业的资金流入的影响是不同的。 　　上述学者和其他学者就外商投资企业税收优惠政策的取消对外资流入的影响的研究往往基于理论的分析而缺乏经验的检验，其结论说服力不够。因此有必要进行一定的实证分析。但到目前为止，对外资企业税收优惠措施中经历了实施一取消的措施只有进口关税优惠政策??所以本文试图用实证方法对我国进口关税优惠政策的取消是否显著地影响了外资的流入进行检验。 　　 　　二、进口关税优惠政策实施－取消过程 　　 　　中国最早于1984年对在经济特区内设立的外商投资企业给予进口关税优惠，之后，这一优惠逐步扩大到沿海经济技术开发区、沿海开放区、浦东新区等对外开放地区。其具体内容是，在上述对外开放地区设立的外商投资企业，对于进口的机器设备、原材料、零配件、交通工具、生产资料、办公用品等免征进口关税和工商统一税。另外在经济特区设立的外商投资企业进口的矿物油、烟、酒、生活用品减半征收工商统一税。1994年中国税制改革取消了工商统一税，统一实行增值税和消费税，对外商投资企业的税收优惠变为免征关税和增值税、消费税。 　　1996年4月1日起，随着中国大幅度降低进口关税，中国政府取消了外商投资企业的进口税收优惠，但对此前批准的3000万美元以下的项目优惠延长至1996年末，3000万美元以上的项目优惠延长至1997年末。1997年后只对符合产业政策和国家鼓励进口的自用设备免征进口环节税收。 　　进口关税的减免，尤其是对进口机器设备、原材料等关键生产资料的减免可以极大地降低外商投资企业的经营成本，提高其利润水平。该税收优惠对中国东部沿海地区的“三来一补型”企业以及需要进口机器设备的生产型企业尤为重要。该项优惠措施的取消影响了外商投资企业的收益水平。但是，它是否影响了外商投资企业对华的投资热情需要进行实证分析。 　　 　　三、基本模型的建立与回归结果 　　 　　(一)建立固定效应模型 　　本文建立固定效应模型，以检验外资企业进口关税优惠的取消对外资流入的影响。 　　1nFDIit=β0+β11nEDLit+β21nCLit+β31nITLit+β4DUTYit+αi+εit　(1) 　　 　　模型(1)中，FDI是外商直接投资额，以取自然对数的形式进入模型。通过对外商直接投资区位理论的相关文献回顾，我们发现一个地区的经济发展水平(EDL)、市场成本(CL)和基础设施状况(ITL)是影响外资区位选择的主要因素，因此将上述三个因素作为本模型的控制变量，控制变量也以取自然对数的形式进入模型。待检验变量DUTY是事件虚拟变量，反映的是各地区关税优惠政策的变化。各变量的下标i表示城市，下标t表示时期(年)。DUTYit=0，当城市i在t年不享受关税优惠；DUTTit=1，当城市i在t年享受关税优惠。由于中国是在1996年年中时宣布取消进口免税规定，且对此前批准的项目优惠延长至1996年末，因此进口关税优惠政策的取消对当年实际流入中国的外商